寄付金の資産配分とは何ですか？

寄付金の資産配分は、収益を最大化し、リスクを最小限に抑えるための寄付金内の資産の分配です。 大学や他の大規模機関は、学生への財政支援、新しい施設への投資、主要な教員やスタッフへの資金提供など、基金を使用して活動に資金を提供しています。 これらの資金は、親組織の福祉にとって重要であり、細心の注意を払って管理する必要があります。 自分の資金を管理する機関もあれば、必要な作業を実行できる熟練した資産運用会社に引き渡す機関もあります。

寄付金の資産の混合は非常に多様化する傾向があります。 これは、幅広いカテゴリに投資を分散させることでリスクを軽減する戦術です。 あるセクターへの投資のパフォーマンスが低かったとしても、他のセクターはうまくいくか、安定して、特定の財務期間の収益を相殺する可能性があります。 忍耐はまた、寄付金の資産配分の側面である場合があります。そこでは、管理者はすぐに不採算な投資から資金を移動するのではなく、良いリターンを待っています。

寄付金の管理は複雑になる場合があります。 教育機関は、学生と一般の人々に対して説明責任を負っており、投資と収益について議論するために年次報告書を発表する必要があるかもしれません。 寄付金の資産配分に関する決定を行う際、管理チームは、機関の利益、最近の数か月または数年の寄付金の引き分け、および現在の財政上の問題を考慮する必要があります。 貧しい市場では、他の資金源が枯渇するため、機関は寄付に大きく依存する可能性があります。つまり、リターンが低くなっても元本が枯渇する可能性があります。

寄付金には、株式、債券、その他の機会に対する国内外の投資を含む、さまざまな資産クラスを表すことができます。 寄付金の資産配分には、リスクとリターンの正確なバランスが含まれます。 最高のリターンには最大のリスクが伴います。これは、マネージャーが基金を危険にさらすことを望まないため、方程式から除外される可能性があります。 ただし、安定したリターンは低すぎてファンドのニーズを満たすことができないため、投資ミックスを計算して、良いが安全なリターンを得る必要があります。

寄付金の資産配分に関する研究は、非常に大きな寄付金は、貧しい経済状況でも非常にうまく機能することを示しています。 最初に大きなプリンシパルを持つことで、多様化とリスクの軽減が容易になり、より良いリターンを得るチャンスが得られます。 保守的な資産配分戦略は、元本のリスクについて懸念がある小規模な寄付金では一般的です。 しかし、これは裏目に出る可能性があります。なぜなら、マネージャーがリスクをとらないと富を築くのが難しいかもしれないからです。