Co to jest prospekt emisyjny funduszu?
W Stanach Zjednoczonych każda papiery wartościowe w obrocie i każdy fundusz inwestujący w papiery wartościowe są wymagane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) do przedstawienia dokumentu zwanego prospektem emisyjnym dla potencjalnych inwestorów. Ten dokument opisuje podstawy i dane techniczne dotyczące akcji i ich spółek bazowych, a także funkcjonuje jako główny plan sprzedaży dla tego papieru wartościowego lub tego funduszu. Prospekt emisyjny funduszu będzie zawierał informacje o akcjach, w które inwestuje, jakie są jego konkretne cele i stopień, w jakim osiągnął te cele w swojej historii.
Większość inwestorów, którzy kupują udziały w funduszach wspólnego inwestowania, wielokrotnie słyszało, że przed inwestowaniem ważne jest przeczytanie prospektu informacyjnego funduszu. Dotyczy to zwłaszcza inwestora, który ma niewielkie lub żadne doświadczenie w inwestowaniu w fundusze. Próba opracowania prospektu funduszu w celu wydobycia najważniejszych informacji nie zawsze jest łatwa, a inwestorzy muszą wiedzieć, na co zwrócić uwagę z wyprzedzeniem.
Niemal każdy prospekt emisyjny funduszu określa rok, w którym został wydany. Nie jest to nieznaczne, ponieważ fundusze są zobowiązane do corocznego wydawania nowego prospektu emisyjnego ze zaktualizowanymi danymi dotyczącymi wyników. Upewnij się, że prospekt emisyjny funduszu jest najnowszym wydaniem. Kolejna część to sekcja, która szczegółowo określi cele inwestycyjne funduszu. Oczywiście celem każdego funduszu wspólnego inwestowania jest zarabianie pieniędzy dla siebie i swoich inwestorów, ale każdy inwestor musi wiedzieć, czy zgadza się z tym, w jaki sposób fundusz chce realizować te cele.
Każdy prospekt emisyjny funduszu będzie zawierał szczegółowe, idealnie obiektywne informacje dotyczące poziomu ryzyka nieodłącznie związanego ze sposobem inwestowania funduszu. Ważne są również wykresy i liczby opisujące wyniki funduszu w przeszłości. Może to dać inwestorowi dobry obraz zwrotów, na które może liczyć, jeśli utrzymają się warunki ekonomiczne, które przyniosły funduszowi zwrot z inwestycji. Co więcej, pozwoli inwestorowi ocenić, na ile kompetentnie zarządzany jest fundusz. Porównanie prospektów między funduszami daje inwestorom jeszcze lepszy pomysł na to, w który fundusz najlepiej zainwestować.