O que é um prospecto de fundo?
Nos Estados Unidos, toda segurança negociada e todo fundo que investe em valores mobiliários é exigido pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) a fornecer um documento chamado prospecto a potenciais investidores. Este documento descreve os fundamentos e dados técnicos sobre as ações e suas empresas subjacentes e funciona como o principal argumento de vendas para essa segurança ou esse fundo. Um prospecto de fundos conterá informações sobre as ações em que investe, quais são seus objetivos específicos e o grau em que atingiu esses objetivos sobre sua história. Esse é especialmente o caso do investidor que tem pouca ou nenhuma experiência em investir em fundos. Tentar entender um prospecto de fundo para extrair as informações mais importantes nem sempre é fácil, e os investidores devem saber o que procurar com antecedência.
Quase todos os prospectos de fundos declararão o ano em que é emitido. Isso não é insignificante, pois os fundos são obrigados a emitir um novo prospecto anualmente com dados de desempenho atualizados. Certifique -se de que o prospecto de fundos que você tem é a questão mais recente. O próximo na fila é a seção que detalhará os objetivos de investimento do fundo. Obviamente, os objetivos de todo fundo mútuo são ganhar dinheiro para si e seus investidores, mas todo investidor precisa saber se concorda com a forma como o fundo deseja perseguir esses objetivos.
Todo prospecto de fundo incluirá informações detalhadas e idealmente objetivas sobre o nível de risco inerente à maneira como o fundo investe. Gráficos e números que descrevem o desempenho passado do fundo também são importantes para analisar. Isso pode dar ao investidor uma boa idéia dos retornos que ele pode esperar, se as condições econômicas mantiverem o fundo seus retornos. Ainda mais, permitirá que o investidor faça um julgamento com a competência com que o fundo está sendo gerenciado. Comparar prospectos entre fundos oferece aos investidores uma idéia ainda melhor de qual fundo é melhor para eles investirem.