O que é um risco de crédito?

Um risco de crédito é a quantidade potencial de inadimplência inerente a um determinado investimento em dívida ou extensão de crédito. Um credor ou investidor em vários tipos de títulos carrega um grau de risco de crédito em qualquer transação realizada. A avaliação do grau de risco envolvido é essencial antes da conclusão de qualquer tipo de transação de empréstimo ou investimento.

No caso de emprestar dinheiro, a entidade que concede o empréstimo assume o risco de crédito. Por esse motivo, o credor desejará conhecer informações pertinentes sobre a capacidade do mutuário de reembolsar o valor do empréstimo, incluindo todos os encargos financeiros e taxas relacionadas. Se o credor não conseguir determinar que o mutuário poderá reembolsar o empréstimo, ele poderá ser considerado um risco de crédito ruim e ser negado.

Com a compra de emissões de títulos, é o comprador que assume um certo risco de crédito. As obrigações geralmente assumem um compromisso por parte do emissor da obrigação de fornecer ao comprador o reembolso total do preço de compra da obrigação em algum momento futuro. Como parte da transação, o comprador também antecipa algum tipo de pagamento de dividendos ou juros em troca da compra do título. Se o emissor do título não puder reembolsar o principal ou pagar juros, conforme descrito nos termos do título, entende-se que o emissor representa um risco de crédito fraco.

Praticamente qualquer tipo de transação que envolva a extensão do crédito de alguma forma acarreta um grau de risco de crédito. Em muitos casos, o nível de risco é muito baixo e, portanto, considerado aceitável. Ao mesmo tempo, é importante explorar todos os fatores relevantes antes de assumir qualquer grau de risco de crédito. Não fazer isso pode resultar em uma perda para um credor ou investidor de títulos que pode ser significativa.