Co to jest amortyzacja premii?
Amortyzacja premii odnosi się do praktyki polegającej na spłacie składki należnej dłużnikowi w regularnych ratach. Zamiast spłacać odsetki od pożyczki w ratach, ten rodzaj planu płatności może znacznie zmniejszyć kwotę składki należnej na koniec pożyczki. Taki plan płatności może być szczególnie skuteczny w przypadku długich spłat pożyczek, takich jak te zawarte w umowach hipotecznych. W świecie obligacji amortyzacja premii odnosi się do praktyki księgowej, według której emitenci obligacji rozliczają premię zapłaconą za niektóre obligacje.
Pożyczki są integralną częścią świata biznesu. Mogą to być zawiłe transakcje między dużymi bankami lub mogą być tak proste, jak umowy o kredyt hipoteczny między kredytodawcami a nabywcami domów. Wiele osób jest zaniepokojonych stopą procentową pożyczki, która jest procentem naliczanym przez pożyczkodawcę w celu zrekompensowania ryzyka zaciągnięcia pożyczki. Równie ważne jest spłacenie pierwotnie pożyczonej kwoty, zwanej również premią. Zastosowanie metody amortyzacji premii może być skutecznym sposobem na wywiązanie się przez pożyczkobiorców ze swoich zobowiązań.
Jako przykład tego, jak amortyzacja premii może być przydatna dla pożyczkobiorców, wyobraź sobie, że ktoś zaciąga pięcioletnią pożyczkę w wysokości 12 000 USD (USD) z oprocentowaniem wynoszącym dwa procent. Oznacza to, że pożyczkobiorca musi spłacać odsetki według tej stawki co miesiąc, która wynosi 240 USD miesięcznie. To wciąż pozostawia całą premię w wysokości 12 000 USD do wypłaty na koniec pięcioletniego okresu.
Jednym ze sposobów złagodzenia tej płatności masowej na koniec pożyczki jest amortyzacja premii. Pożyczkobiorca mógłby spłacić 200 USD miesięcznie oprócz swoich płatności odsetkowych w wysokości 240 USD. W ciągu 60 miesięcy wymaganych do spłaty pożyczki pożyczkobiorca nie tylko spełniłby w ten sposób swoje zobowiązania odsetkowe, ale również całkowicie spłaciłby składkę pożyczki.
Obligacja jest także pożyczką udzielaną przez instytucję taką jak rząd lub korporacja inwestorom, którzy mają nadzieję skorzystać z płatności odsetek. Kiedy amortyzacja premii jest wymieniona w połączeniu z obligacjami, to w odniesieniu do praktyk księgowych emitent musi stosować. Obligacje mają przypisaną premię, jeśli mają stopy procentowe, które sprawiają, że są one pożądane dla inwestorów, którzy następnie zapłacą wyższą niż wartość nominalna obligacji, aby uzyskać te korzystne stopy. Aby amortyzować premię, emitent musi podzielić otrzymaną premię przez czas potrzebny do wykupu obligacji, a następnie co roku obciążyć rachunek premii w tej kwocie.