Qu'est-ce qu'un amortissement de prime?
L’amortissement de la prime fait référence à la pratique de quelqu'un qui paie la prime due à un débiteur en versements périodiques. Au lieu de simplement rembourser les intérêts d'un prêt par tranches, ce type de plan de paiement peut réduire considérablement le montant de la prime due à la fin du prêt. Un tel plan de paiement peut être particulièrement efficace pour les remboursements de prêt longs, comme ceux que l'on trouve dans les contrats de prêt hypothécaire. Dans le monde des obligations, l’amortissement des primes désigne la pratique comptable selon laquelle les émetteurs d’obligations comptabilisent les primes payées sur certaines obligations.
Les prêts font partie intégrante du monde des affaires. Il peut s’agir de transactions complexes entre grandes banques ou aussi simples que les contrats de prêt hypothécaire entre prêteurs et acheteurs. Beaucoup de gens ont tendance à se préoccuper du taux d'intérêt d'un prêt, qui correspond au pourcentage facturé par le prêteur pour compenser le risque de contracter le prêt. Le remboursement du montant initialement emprunté, également appelé prime, est tout aussi important. L'utilisation de la méthode de l'amortissement des primes peut être un moyen efficace pour les emprunteurs de respecter leurs obligations.
Pour illustrer l’utilité de l’amortissement des primes pour les emprunteurs, imaginons qu’une personne contracte un emprunt de 12 000 USD sur cinq ans portant un taux d’intérêt de 2%. Cela signifie que l'emprunteur doit payer des intérêts à ce taux chaque mois, ce qui correspond à 240 USD par mois. Cela laisse tout de même la totalité de la prime de 12 000 USD à payer à la fin de la période de cinq ans.
L’amortissement de la prime d’utilisation est un moyen d’alléger ce paiement massif à la fin du prêt. L'emprunteur pourrait éventuellement payer 200 USD par mois en plus de ses paiements d'intérêts de 240 USD. Au cours des 60 mois requis pour rembourser le prêt, l'emprunteur aurait non seulement réglé ses obligations en intérêts de cette manière, mais aurait également entièrement remboursé la prime du prêt.
Une obligation est également un prêt consenti par une institution telle qu'un gouvernement ou une société aux investisseurs qui souhaitent bénéficier des paiements d'intérêts. Lorsque l'amortissement de la prime est mentionné de concert avec les obligations, c'est en référence aux pratiques comptables que l'émetteur doit utiliser. Les obligations ont une prime si elles ont des taux d'intérêt qui les rendent souhaitables pour les investisseurs, qui paieront ensuite une valeur supérieure à la valeur nominale des obligations pour obtenir ces taux favorables. Pour amortir la prime, l’émetteur doit diviser la prime reçue en années, au bout de plusieurs années, puis débiter le compte de la prime de ce montant chaque année.