O que é um esquema de arranjo?
Às vezes conhecida como esquema de reconstrução, um esquema de acordo é um plano de ação que permite que uma empresa faça acordos para aposentar dívidas, organizar uma aquisição ou outras questões financeiras que envolvem a necessidade de cooperação entre a Companhia e seus credores e investidores. Na maioria dos casos, um esquema de acordo deve ser revisado e aprovado por um tribunal antes de ser considerado vinculativo a todas as partes envolvidas.
A gama de situações em que um esquema de acordo pode ser usado variará, com base nos regulamentos governamentais sobre operações comerciais e empréstimos financeiros que se aplicam na jurisdição em que a empresa está localizada. Normalmente, essa abordagem específica é usada quando outros métodos não estão disponíveis ou não são viáveis à luz da situação atual da empresa. Nesse ponto, preparar um esquema de acordo que pode ser apresentado a um tribunal, revisado e esperançosamente aprovado é frequentemente o movimento mais prudente para todos os envolvidos.
Um exemplo comum do uso de um esquema de acordo é organizar a dívida devida aos credores para que possa ser aposentada de uma maneira que permita que a empresa continue operando. Nesse cenário, a dívida é remarcada para que cada credor seja pago na íntegra, com o tribunal supervisionando essa distribuição e protegendo os credores e a empresa no processo. Aqui, a idéia é impedir que a empresa precise liquidar ou entrar em algum tipo de situação de falência que possa levar os credores a receber valores reduzidos.
Outra aplicação de um esquema de acordo tem a ver com o cancelamento de certas dívidas de longo prazo. Esse tipo de evento pode ocorrer com um provedor de seguros de vida que deseja se estabelecer com clientes selecionados pagando a eles um montante fixo para comprar efetivamente suas apólices atuais de seguro de vida. Fazer isso ajuda a eliminar obrigações futuras, pAbrindo a porta ossivelmente para o provedor de seguros reestruturar o negócio para que o modelo seja mais sustentável nos próximos anos.
Um esquema de acordo também pode ser usado em uma liquidação da empresa. Aqui, a idéia é estruturar o desembolso de pagamentos a credores e investidores para coincidir com a venda de ativos da empresa. À medida que os ativos são vendidos, um grupo seleto de credores recebe pagamentos para liquidar os saldos de contas anteriormente emitidas à Companhia. Os credores são priorizados como parte do esquema, permitindo que cada um tenha alguma idéia de quando esperar o pagamento nas contas abertas.