Was ist ein Arrangementsystem?
Manchmal als Wiederaufbaumaßnahme bezeichnet, ist eine Abmachung ein Aktionsplan, der es einem Unternehmen ermöglicht, Vorkehrungen für die Rückzahlung von Schulden, die Organisation einer Übernahme oder andere finanzielle Probleme zu treffen, bei denen eine Zusammenarbeit zwischen dem Unternehmen und seinen Gläubigern und Investoren erforderlich ist . In den meisten Fällen muss ein Vergleichsprogramm von einem Gericht überprüft und genehmigt werden, bevor es für alle betroffenen Parteien als verbindlich angesehen wird.
Die Bandbreite der Situationen, in denen ein Abmachungsschema angewendet werden kann, hängt von den staatlichen Vorschriften in Bezug auf den Geschäftsbetrieb und die Kreditvergabe ab, die in der Gerichtsbarkeit gelten, in der sich das Unternehmen befindet. Typischerweise wird dieser spezielle Ansatz verwendet, wenn andere Methoden angesichts der aktuellen Unternehmenssituation entweder nicht verfügbar oder nicht durchführbar sind. Zu diesem Zeitpunkt ist die Ausarbeitung einer Regelung, die einem Gericht vorgelegt, überprüft und hoffentlich gebilligt werden kann, für alle Beteiligten oft der umsichtigste Schritt.
Ein gängiges Beispiel für die Anwendung eines Abmachungsschemas besteht darin, die Verbindlichkeiten gegenüber Gläubigern so zu organisieren, dass sie auf eine Art und Weise stillgelegt werden können, die es dem Unternehmen ermöglicht, seine Geschäftstätigkeit fortzusetzen. In diesem Szenario wird die Verschuldung so umgeplant, dass jeder Gläubiger letztendlich voll bezahlt wird, wobei das Gericht diese Verteilung überwacht und dabei sowohl die Gläubiger als auch das Unternehmen schützt. Hier soll verhindert werden, dass das Unternehmen liquidieren muss oder in eine Insolvenzsituation gerät, die dazu führen kann, dass Gläubiger reduzierte Beträge erhalten.
Eine andere Anwendung eines Abmachungsschemas hat mit der Annullierung bestimmter langfristiger Schulden zu tun. Diese Art von Ereignis könnte bei einem Lebensversicherer eintreten, der mit ausgewählten Kunden abrechnen möchte, indem er ihnen einen Pauschalbetrag zahlt, um ihre aktuellen Lebensversicherungspolicen effektiv abzukaufen. Auf diese Weise können künftige Verpflichtungen beseitigt und möglicherweise die Tür für den Versicherer geöffnet werden, um das Geschäft so zu restrukturieren, dass das Modell in den kommenden Jahren nachhaltiger wird.
Eine Regelung kann auch bei einer Unternehmensliquidation angewendet werden. Hier geht es darum, die Auszahlung von Zahlungen an Gläubiger und Investoren so zu gestalten, dass sie mit dem Verkauf von Unternehmensvermögen zusammenfallen. Beim Verkauf der Vermögenswerte erhält eine ausgewählte Gruppe von Gläubigern Zahlungen zur Begleichung der zuvor an das Unternehmen ausgegebenen Kontensalden. Die Gläubiger werden im Rahmen des Programms priorisiert, sodass jeder eine Vorstellung davon hat, wann mit einer Zahlung auf den offenen Konten zu rechnen ist.