O que é um rating de crédito soberano?

Um rating de crédito soberano é o rating de crédito ou rating aplicado a algum tipo de entidade soberana, geralmente um governo. As empresas geralmente consideram esse rating ao determinar se devem abrir instalações dentro das fronteiras dessa entidade soberana ou investir em negócios já estabelecidos dentro dessa nação. Ao avaliar o risco geral associado a fazer algum tipo de investimento nesse país, os investidores não confiarão apenas no crédito, mas geralmente consideram a classificação importante na tomada da decisão final.

Muitos dos critérios básicos para determinar qualquer tipo de pontuação de crédito também são utilizados no cálculo de uma classificação de crédito soberana, apenas em uma escala maior. O processo envolve examinar atentamente o equilíbrio entre importações e exportações, a economia geral do país em questão e fatores como a presença de distúrbios políticos que podem ameaçar a saúde dessa economia. Embora toda entidade soberana possua algum grau de risco, a idéia é determinar se o grau de risco presente é suficiente para impedir o estabelecimento de uma presença naquele país ou a realização de negócios com empresas sediadas nesse país.

Uma das maneiras pelas quais o rating soberano influencia a economia geral é na área de estabelecimento de taxas de juros em vários tipos de empréstimos. Como a pontuação de crédito tem muito a ver com a facilidade com que o país pode emprestar dinheiro e qual a taxa de juros que o país deve pagar por esses empréstimos, isso afeta diretamente o quanto os credores cobram por empréstimos concedidos naquele país. Isso significa que, se uma nação tiver uma classificação de crédito soberana alta, as chances são de que as taxas de juros cobradas nos empréstimos para automóveis, hipotecas e outros tipos de empréstimos ao consumidor sejam muito mais competitivas.

Embora o rating de crédito soberano seja uma consideração importante para potenciais investidores, outros fatores também são importantes a serem levados em consideração. Isso ocorre porque um país pode ter uma excelente classificação de crédito, mesmo tendo uma queda no valor de seus investimentos. Ao mesmo tempo, um país pode ter uma classificação mais baixa, mas atualmente desfruta de excelentes retornos sobre suas participações. Além disso, assumir compromissos de longo prazo nesse país envolve projetar mudanças em fatores como risco político, além de considerar o potencial de mudança nos fatores que determinam a classificação atual. Por esse motivo, um rating de crédito soberano às vezes é considerado a base para analisar o potencial de uma nação, mas não é o único fator que deve ser avaliado para se chegar a uma decisão equilibrada em relação ao envolvimento com esse país.