O que é risco de avaliação?
Risco de avaliação é o risco de um ativo financeiro ser supervalorizado e buscar menos que o esperado quando amadurecer ou for vendido pela pessoa que o detém. Os fatores que contribuem para o risco de avaliação podem incluir dados incompletos, instabilidade do mercado e análise de dados insuficiente pelas pessoas responsáveis por determinar o valor do ativo. Esse risco pode ser uma preocupação para investidores, credores e outras pessoas envolvidas no setor financeiro. Os ativos supervalorizados podem gerar perdas para seus proprietários.
Várias etapas são tomadas para reduzir o risco de avaliação. As pessoas encarregadas de determinar valores justos e razoáveis para os ativos trabalham para coletar o máximo de dados possível, a fim de obter uma imagem completa e detalhada. Eles também aplicam várias técnicas de análise de dados à exploração desses dados com o objetivo de identificar armadilhas, abordando a avaliação de várias perspectivas. Os indivíduos que determinam se desejam comprar ativos podem fazer sua própria análise de valor para verificar se o valor declarado reflete as informações disponíveis no momento.
Mesmo com medidas para evitar problemas óbvios, as pessoas ainda podem ser expostas ao risco de avaliação. Um investidor pode decidir não investir em uma empresa que parece estar supervalorizada, mas ainda pode ter problemas comprando um título que não é pago ou envolvido em um produto de investimento conjunto que não gera o retorno esperado. As pessoas responsáveis pelo gerenciamento do ativo, como administradores de um fundo mútuo, têm a tarefa de limitar o risco de avaliação para seus investidores, mas não podem controlar fatores como uma súbita crise econômica ou a queda de uma empresa na qual o fundo investiu.
Os reguladores do governo supervisionam o processo de avaliação de itens como ofertas públicas iniciais e emissão de títulos. Eles usam relatórios gerados por empresas que se preparam para tais ofertas para confirmar que a oferta é bastante valorizada e não expõe os investidores a riscos irracionais. Eles não podem controlar o risco de valor uma vez que os itens são negociados no mercado aberto. Os investidores podem elevar o preço de uma ação até o ponto em que existe o risco de sofrer uma perda comprando-a ou os valores das ações podem cair repentinamente em resposta às mudanças nas condições econômicas.
Os investidores de todos os níveis estão preocupados com o risco de avaliação, desde indivíduos que tomam decisões sobre suas carteiras de aposentadoria até investidores institucionais. Análise e pesquisa cuidadosas são usadas para reduzir as chances de perda de um ativo. Para investidores inexperientes, consultores financeiros estão disponíveis para fornecer orientação sobre investimentos sólidos.