Vad är smutsigt lager?

Smutsiga aktier är alla typer av aktieemissioner som inte anses ha en bra leverans. När ett lager identifieras som att det är smutsigt avbryts transaktionen medan aktiens status utvärderas. Eventuella problem som visar sig existera måste lösas innan den smutsiga beståndet tilldelas status som god leverans. Det är först efter att eventuella utestående problem har rättats att transaktionen kan återupptas och slutföras.

Status för smutsigt lager uppstår på grund av viss oregelbundenhet i underlagsdokumenten som bekräftar lagerets verklighet. Innan ägandet till aktierna kan överföras från en etablerad ägare till den nya ägaren, är det nödvändigt att se till att alla godkännanden och annan juridisk dokumentation är i ordning. Kontroll av statusen för dessa typer av dokument är standardprocess i alla aktietransaktioner.

När det upptäcks att något är fel med antingen överföringsdokumenten eller påskrifterna upphör transaktionens framsteg. Vid detta tillfälle identifieras beståndet som smutsigt och processen för att erhålla de dokument eller påskrifter som krävs börjar. När all dokumentation har korrigerats, ändrats eller lagts till kommer transaktionens status att granskas. Om resultaten från översynen indikerar att det inte finns några återstående problem med beståndet ändras statusen på smutsigt lager till en status med god leverans och transaktionen går vidare till slutförande.

Begreppet smutsigt lager är ett sätt att se till att aktietransaktioner genomförs på ett enhetligt sätt och att möjligheten för olaglig eller oetisk försäljning att inträffa minimeras. Eftersom god leveransstatus kräver att all dokumentation och rekommendationer verifieras och befunnits vara i ordning, är det idag extremt svårt att passera lager med tveksamma stamtavlor. Som ett resultat av detta smutsiga lagerförfarande är köpare något skyddade från att förlora mycket pengar på grund av köp av aktier.

Ofta har förekomsten av smutsigt lager ingenting att göra med ett öppet försök att bedräga någon. Det är mycket mer troligt att det enkla utelämnandet av vissa underlag eller eventuellt en felaktig formulering eller information har hittat sin väg in i dokumentationen. Dessa typer av problem kan normalt lösas på mycket kort tid, vilket gör det möjligt för smutsigt lager att få ett betyg som en bra leverans och låta transaktionen fortsätta.