Vad är grundläggande kapitalanalys?

I grundläggande kapitalanalys fokuserar finansanalytiker och investerare på de ekonomiska kärnkomponenterna i ett företag för att bestämma framtidsutsikterna för aktiens värde. Grundläggande faktorer inkluderar intäkter, som representerar vinsten i ett företag, utöver intäkter, som är försäljning, samt eventuell utdelning som delas ut till aktieägarna. Medan andra analysmetoder kan överväga bredare investeringsvillkor fokuserar grundläggande kapitalanalys på fördelarna med ett företag för att avgöra om ett aktie är en solid investering eller inte.

Ett användbart sätt att undersöka processen för grundläggande analys är att överväga dess begränsningar. En av de viktigaste faktorerna i det grundläggande tillvägagångssättet är att det antyder insikt kan erhållas genom att granska finansiella poster i ett företag. Det baserar framtida affärsprognoser på de senaste resultaten i organisationen. Grundläggande analys tar inte hänsyn till andra artiklar utan ett monetärt värde som är bundet till dem, till exempel förvaltningsstil för chefer, som formar riktningen för ett företag. Det begränsar också analysen till ett företag i motsats till att se det företaget mot bakgrund av sin marknadsandel jämfört med alla konkurrerande företag.

Grundläggande kapitalanalys förutsätter att investerare inte värderar ett aktie exakt enligt den tillgängliga informationen kring ett företag. Tillvägagångssättet antyder att det finns en större insikt att granska från att granska de viktigaste finansiella komponenterna i organisationen och att ytterligare lagervärde kan låsas upp i processen. Genom att till exempel utforma framtida affärsprognoser för affärsgrunderna i ett företag kanske investerare känner igen ny potential i den säkerheten som de inte helt har förstått tidigare. Analysen kan fungera i motsatt riktning, och investerare kan besluta att de grundläggande bevisen att en aktie är för riskabel att äga.

I finansiella rapporter ingår de uppgifter som används i grundläggande kapitalanalys. Bland dessa komponenter är nettoresultatet resultat per aktie. De avslöjas kvartalsvis och årligen, och finansanalytiker mäter ofta ett företags resultat baserat på huruvida dessa vinster uppfyller någon konsensusuppskattning eller inte. Analysen är inte begränsad till att bara granska resultaten utan också bilda ett förhållande för att bestämma vilken lönsamhetsnivå som gör en aktie attraktiv och en värdefull investering.

När vinsterna under en period är mer än tillräckliga, kan chefer besluta att returnera en del av denna inkomst till investerare genom utdelning. Denna typ av distribution ingår i grundläggande kapitalanalys och bidrar till den totala avkastningen på en investering. Vissa företag återinvesterar vinster i verksamheten istället för att göra utdelningsutdelningar. Investerare kan köpa en aktie på grund av företagets tendens att betala utdelning baserat på en grundläggande analys.