Hur väljer jag det bästa kreditinstrumentet?

Kreditinstrument är skuldprodukter som konsumenter och företag kan använda som ett alternativ till kontanter. Banker och andra finansiella institutioner marknadsför ett antal olika kreditinstrument, allt från fasta lån till kreditkort. När man väljer det bästa kreditinstrumentet bör en låntagare beakta betalning, ränta, säkerhetskrav och produktens syfte.

Kreditgivare använder en beräkning som kallas DTI-ratio (DTI) för att bedöma ett lånesökandes förmåga att återbetala en skuld. Detta innebär att dela in låntagarens månatliga skuldbetalningar i låntagarens inkomst. Långivare faktorerar inte kostnader som verktygsräkningar, skolkostnader och andra löpande kostnader i ekvationen, så långivaren kan godkänna en kreditinstrumentansökan för låntagaren även om låntagaren anser att betalningen är obestämligt stor. Låntagare bör inte ta ut kreditprodukter såvida inte de betalningar som krävs är överkomliga. Någon på en stram budget kan ha fördel av att ta ut ett kreditinstrument med en lång återbetalningstid eftersom den här produkten skulle ha lägre månatliga betalningar än en produkt med en kort återbetalningstid.

Kreditinstrument har antingen fast eller rörlig ränta. I många fall har skulder med rörlig ränta ränteminimum och tak så att låntagaren ska jämföra dessa minimi- och maximisatser med villkoren för ett fast räntelån. Om lånet med rörlig ränta knappt överskrider den tillgängliga fasta räntan kan låntagaren dra nytta av att acceptera ett kreditinstrument med en rörlig ränta. Omvänt, om det variabla räntetaket i hög grad överskrider de fasta räntealternativen kan produkten med rörlig ränta resultera i betydande månatliga betalningar längre ner. Ju längre låneperiod, desto större är chansen att räntan stiger.

Många typer av lån, inklusive inteckningar och fordonslån, är säkrade genom någon form av säkerheter. Långivare erbjuder vanligtvis lägre räntor på säkrade lån än på lån utan säkerhet eftersom säkerhetslån utsätter långivaren för en lägre risk i fallet med låntagarens fallissemang. Säkerhetskraven varierar från långivare till långivare och många långivare vägrar att finansiera vissa typer av fastigheter eller fordon utöver en viss ålder. Den som saknar lämplig säkerhet måste ansöka om ett osäkert kreditinstrument som ett personligt lån eller ett kreditkort. Individer som äger acceptabla former av säkerheter har många fler lånemöjligheter.

Vissa lån med fast ränta har förskottsbetalningar, vilket innebär att dessa skuldinstrument inte är lämpliga för personer som planerar att återbetala sina skulder inom en kort tidsperiod. Kreditkort och roterande kreditlinjer är instrument som låntagare bara behöver göra små månatliga betalningar. Dessa produkter har vanligtvis rörlig ränta vilket innebär att en låntagares totala kostnader dramatiskt kan stiga om låntagaren visar sig oförmögen att snabbt återbetala skulden. Därför bör en låntagare få ett kreditinstrument som tjänar deras behov vid en viss tidpunkt snarare än att fatta ett beslut baserat på en enda faktor, till exempel räntan på den månatliga betalningen.