Hoe kies ik het beste kredietinstrument?

Kredietinstrumenten zijn schuldproducten die consumenten en bedrijven kunnen gebruiken als alternatief voor contanten. Banken en andere financiële instellingen verkopen een aantal verschillende kredietinstrumenten, variërend van vaste leningen tot creditcards. Bij het kiezen van het beste kredietinstrument dient een kredietnemer rekening te houden met de betaling, rentevoet, onderpandvereisten en het doel van het product.

Lenders gebruiken een berekening die bekend staat als de Debt-to-Income (DTI) -ratio om het vermogen van een leningaanvrager om een ​​schuld terug te betalen te beoordelen. Dit houdt in dat de maandelijkse schuldbetalingen van de kredietnemer worden verdeeld in het inkomen van de kredietnemer. Kredietgevers houden geen rekening met kosten zoals energierekeningen, schoolkosten en andere lopende kosten, dus de kredietgever kan een kredietinstrumentaanvraag voor de kredietnemer goedkeuren, zelfs als de kredietnemer vindt dat de betaling onhandelbaar hoog is. Leners mogen geen kredietproducten afsluiten tenzij de vereiste betalingen betaalbaar zijn. Iemand met een krap budget kan baat hebben bij het afsluiten van een kredietinstrument met een lange terugbetalingstermijn, omdat dit product lagere maandelijkse betalingen zou hebben dan een product met een korte terugbetalingstermijn.

Kredietinstrumenten hebben vaste of variabele rentevoeten. In veel gevallen hebben variabele-renteschulden minima en -plafonds, zodat de lener deze minimum- en maximumrentes moet vergelijken met de voorwaarden die beschikbaar zijn voor een lening met een vaste rente. Als de leninglimiet met variabele rente nauwelijks hoger is dan de momenteel beschikbare vaste rente, kan de kredietnemer profiteren van het accepteren van een kredietinstrument met een variabele rente. Omgekeerd, als het variabel rentetarief de opties met vaste rentevoet aanzienlijk overschrijdt, kan het product met variabele rentevoet leiden tot aanzienlijke maandelijkse betalingen verderop in de lijn. Hoe langer de looptijd, hoe groter de kans dat de rente stijgt.

Veel soorten leningen, waaronder hypotheken en voertuigleningen, zijn gedekt door een vorm van onderpand. Kredietverstrekkers bieden doorgaans lagere tarieven voor gedekte leningen dan voor ongedekte leningen, omdat onderpandleningen de geldschieter blootstellen aan een lager risico in geval van wanbetaling van de kredietnemer. De onderpandvereisten variëren van geldschieter tot geldschieter en veel geldschieters weigeren bepaalde soorten onroerend goed of voertuigen na een bepaalde leeftijd te financieren. Iedereen die geen geschikt onderpand heeft, moet een ongedekt kredietinstrument aanvragen, zoals een persoonlijke lening of een creditcard. Personen die acceptabele vormen van onderpand bezitten, hebben veel meer leenopties.

Sommige vastrentende leningen hebben boetes voor vooruitbetaling, wat betekent dat deze schuldinstrumenten niet geschikt zijn voor mensen die van plan zijn hun schuld binnen een korte periode af te lossen. Creditcards en doorlopende kredietlijnen zijn instrumenten waarop leners slechts kleine maandelijkse betalingen hoeven te doen. Deze producten hebben meestal variabele rentetarieven, wat betekent dat de totale kosten van een kredietnemer dramatisch kunnen stijgen als de kredietnemer niet in staat blijkt om de schuld snel terug te betalen. Daarom moet een kredietnemer een kredietinstrument aanschaffen dat op een bepaald moment in zijn behoeften voorziet, in plaats van een beslissing te nemen die uitsluitend op één factor is gebaseerd, zoals de rentevoet van de maandelijkse betaling.