Hvordan vælger jeg det bedste kreditinstrument?

Kreditinstrumenter er gældsprodukter, som forbrugere og virksomheder kan bruge som et alternativ til kontanter. Banker og andre finansielle institutioner markedsfører en række forskellige kreditinstrumenter lige fra faste lån til kreditkort. Når man vælger det bedste kreditinstrument, skal en låntager overveje betaling, rente, sikkerhedskrav og produktets formål.

Långivere bruger en beregning, der kaldes DTI-forholdet (DTI) for at vurdere et lånesøgers evne til at tilbagebetale en gæld. Dette indebærer at opdele låntagers månedlige gældsindbetalinger i låntagers indkomst. Långivere fakturerer ikke omkostninger, såsom regninger til brug, skoleudgifter og andre løbende omkostninger i ligningen, så långiveren kan godkende en kreditinstrumentansøgning til låntageren, selvom låntageren mener, at betalingen er uhåndterligt stor. Låntagere bør ikke optage kreditprodukter, medmindre de krævede betalinger er overkommelige. En person på et stramt budget kan have fordel af at tage et kreditinstrument med en lang tilbagebetalingstid, da dette produkt ville have lavere månedlige betalinger end et produkt med en kort tilbagebetalingstid.

Kreditinstrumenter har enten faste eller variable renter. I mange tilfælde har gæld med variabel rente renteminimums og loft, så låntageren skal sammenligne disse minimums- og maksimumssatser med de betingelser, der er tilgængelige på et fastforrentet lån. Hvis lånet med variabel rente næppe overstiger den aktuelt tilgængelige faste rente, kan låntageren drage fordel af at acceptere et kreditinstrument med en variabel rente. Omvendt, hvis loftet med variabel rente i høj grad overstiger optionerne med fast rente, kan produktet med variabel rente resultere i betydelige månedlige betalinger længere nede på linjen. Jo længere lånetiden er, jo større er chancerne for, at renten stiger.

Mange typer lån, herunder realkreditlån og køretøjslån, er sikret ved en form for sikkerhed. Långivere tilbyder typisk lavere renter på sikrede lån end på usikrede lån, fordi sikkerhedslån udsætter långiveren for en lavere grad af risiko i tilfælde af låntagers misligholdelse. Sikkerhedskrav varierer fra långiver til långiver, og mange långivere nægter at finansiere visse typer ejendom eller køretøjer ud over en bestemt alder. Enhver, der mangler passende sikkerhedsstillelse, skal ansøge om et usikret kreditinstrument, såsom et personligt lån eller et kreditkort. Personer, der ejer acceptable sikkerhedsformer, har mange flere lånoptioner.

Nogle fastforrentede lån har forudbetalte bøder, hvilket betyder, at disse gældsinstrumenter ikke er egnede til folk, der planlægger at tilbagebetale deres gæld inden for en kort periode. Kreditkort og roterende kreditlinjer er instrumenter, som låntagere kun skal foretage små månedlige betalinger på. Disse produkter har normalt variabel rente, hvilket betyder, at en låntagers samlede omkostninger dramatisk kan stige, hvis låntager viser sig ikke i stand til hurtigt at tilbagebetale gælden. Derfor bør en låntager få et kreditinstrument, der tjener deres behov på et bestemt tidspunkt i stedet for at træffe en beslutning, der udelukkende er baseret på en enkelt faktor, f.eks. Rentesatsen for den månedlige betaling.