Come faccio a scegliere il miglior strumento di credito?

Gli strumenti di credito sono prodotti di debito che i consumatori e le imprese possono utilizzare in alternativa al denaro contante. Le banche e altri istituti finanziari commercializzano numerosi strumenti di credito che vanno dai prestiti fissi alle carte di credito. Quando si sceglie il miglior strumento di credito, un mutuatario deve considerare il pagamento, il tasso di interesse, i requisiti di garanzia e lo scopo del prodotto.

I finanziatori utilizzano un calcolo noto come rapporto debito / reddito (DTI) per valutare la capacità del richiedente di rimborsare un debito. Ciò comporta la divisione dei pagamenti del debito mensile del debitore nel reddito del debitore. I finanziatori non tengono conto dei costi come bollette, spese scolastiche e altri costi correnti nell'equazione, quindi il prestatore può approvare una domanda di strumento di credito per il mutuatario anche se il debitore ritiene che il pagamento sia ingestibilmente ingente. I mutuatari non dovrebbero sottoscrivere prodotti di credito a meno che i pagamenti richiesti non siano accessibili. Qualcuno con un budget limitato può trarre vantaggio dall'assunzione di uno strumento di credito con un lungo termine di rimborso poiché questo prodotto avrebbe pagamenti mensili inferiori rispetto a un prodotto con un breve termine di rimborso.

Gli strumenti di credito hanno tassi di interesse fissi o variabili. In molti casi, i debiti a tasso variabile hanno minimi e massimali di tasso, quindi il mutuatario dovrebbe confrontare questi tassi minimi e massimi con i termini disponibili su un prestito a tasso fisso. Se la copertura del prestito a tasso variabile supera a malapena il tasso fisso attualmente disponibile, il mutuatario può trarre vantaggio dall'accettazione di uno strumento di credito a tasso variabile. Al contrario, se il limite di tasso variabile supera notevolmente le opzioni a tasso fisso, il prodotto a tasso variabile può comportare pagamenti mensili considerevoli più in basso. Maggiore è la durata del prestito, maggiori sono le possibilità che il tasso aumenti.

Molti tipi di prestiti, inclusi mutui e prestiti di veicoli, sono garantiti da una qualche forma di garanzia. I finanziatori in genere offrono tassi più bassi sui prestiti garantiti rispetto ai prestiti non garantiti perché i prestiti collaterali espongono il finanziatore a un livello di rischio inferiore in caso di insolvenza del debitore. I requisiti di garanzia variano da prestatore a prestatore e molti finanziatori rifiutano di finanziare determinati tipi di proprietà o veicoli oltre una certa età. Chiunque non disponga di garanzie adeguate deve richiedere uno strumento di credito non garantito come un prestito personale o una carta di credito. Gli individui che possiedono forme accettabili di garanzie hanno molte più opzioni di prestito.

Alcuni prestiti a tasso fisso prevedono penalità di pagamento anticipato, il che significa che questi strumenti di debito non sono adatti a persone che prevedono di rimborsare il proprio debito entro un breve periodo di tempo. Le carte di credito e le linee di credito revolving sono strumenti su cui i mutuatari devono solo effettuare piccoli pagamenti mensili. Questi prodotti di solito hanno tassi di interesse variabili, il che significa che i costi complessivi di un mutuatario possono aumentare drasticamente se il debitore non è in grado di rimborsare rapidamente il debito. Pertanto, un mutuatario dovrebbe ottenere uno strumento di credito che soddisfi le proprie esigenze in un determinato momento anziché prendere una decisione basata esclusivamente su un singolo fattore come il tasso di interesse del pagamento mensile.