Hvordan velger jeg det beste kredittinstrumentet?

Kredittinstrumenter er gjeldsprodukter som forbrukere og bedrifter kan bruke som et alternativ til kontanter. Banker og andre finansinstitusjoner markedsfører en rekke forskjellige kredittinstrumenter, alt fra faste lån til kredittkort. Når du velger det beste kredittinstrumentet, bør en låntaker vurdere betaling, rente, sikkerhetskrav og produktets formål.

Långivere bruker en beregning kjent som gjeldsgraden (DTI) for å vurdere et lånesøkers evne til å betale tilbake en gjeld. Dette innebærer å dele låntagers månedlige gjeldsutbetalinger i låntakerens inntekt. Långivere fakturerer ikke kostnader som bruksregninger, skolekostnader og andre løpende kostnader i ligningen, så utlåner kan godkjenne en søknad om kredittinstrument for låntakeren, selv om låntakeren mener at betalingen er uhåndterlig stor. Låntakere skal ikke ta ut kredittprodukter med mindre de nødvendige betalingene er rimelige. Noen med et stramt budsjett kan ha fordel av å ta ut et kredittinstrument med en lang tilbakebetalingstid siden dette produktet vil ha lavere månedlige utbetalinger enn et produkt med en kort tilbakebetalingstid.

Kredittinstrumenter har enten fast eller variabel rente. I mange tilfeller har gjeld med variabel rente rente minimum og tak, så låntaker bør sammenligne disse minimums- og maksimumssatsene med vilkårene som er tilgjengelige på et fast rente. Hvis lånetaket med variabel rente knapt overstiger den tilgjengelige faste renten, kan låntakeren ha fordel av å akseptere et kredittinstrument med en variabel rente. Motsatt, hvis variabelt rentetaket i stor grad overstiger alternativene med fast rente, kan produktet med variabel rente føre til betydelige månedlige betalinger lenger ned på linjen. Jo lengre lånetid, desto større er sjansen for at renten stiger.

Mange typer lån, inkludert pantelån og kjøretøylån, er sikret med en form for sikkerhet. Långivere tilbyr vanligvis lavere renter på sikrede lån enn på usikrede lån fordi sikkerhetslån utsetter långiveren for en lavere grad av risiko i tilfelle låntakerens mislighold. Sikkerhetskrav varierer fra utlåner til utlåner, og mange långivere nekter å finansiere visse typer eiendommer eller kjøretøyer utover en viss alder. Alle som mangler passende sikkerhet må søke om et usikret kredittinstrument som et personlig lån eller et kredittkort. Personer som eier akseptable former for sikkerhet har mange flere lånemuligheter.

Noen lån med fast rente har forskuddsbetaling som betyr at disse gjeldsinstrumentene ikke er egnet for personer som planlegger å betale tilbake gjelden på kort tid. Kredittkort og roterende kredittlinjer er instrumenter som låntakere bare må betale små månedlige betalinger på. Disse produktene har vanligvis variabel rente, noe som betyr at en låntakers samlede kostnader dramatisk kan stige hvis låntager viser seg ikke å kunne betale tilbake gjelden raskt. Derfor bør en låntaker skaffe et kredittinstrument som tjener deres behov på et bestemt tidspunkt i stedet for å ta en avgjørelse som er basert utelukkende på en enkelt faktor som renten for den månedlige betalingen.