Hvad er grundlæggende kapitalanalyse?
I grundlæggende egenkapitalanalyse fokuserer finansielle analytikere og investorer på de vigtigste finansielle komponenter i en virksomhed for at bestemme fremtidsudsigterne for aktiens værdi. Grundlæggende faktorer inkluderer indtjening, der er en repræsentation af overskuddet i et selskab, ud over indtægter, der er salg samt eventuelt udbytte, der uddeles til aktionærerne. Mens andre analysemetoder måske overvejer bredere investeringsforhold, fokuserer grundlæggende kapitalanalyse på en virksomheds fordele for at bestemme, om en aktie er en solid investering eller ej.
En nyttig måde at undersøge processen med grundlæggende analyse er at overveje dens begrænsninger. En af nøglefaktorerne i den grundlæggende tilgang er, at det antyder, at der kan opnås indsigt ved at gennemgå de finansielle poster i en virksomhed. Det baserer fremtidige forretningsprognoser på den seneste ydelse i organisationen. Grundlæggende analyse overvejer ikke andre poster uden en monetær værdi, der er knyttet til dem, f.eks. Ledelsestypen for ledere, der former retningen for en virksomhed. Det begrænser også analysen til en virksomhed i modsætning til at se denne enhed i lyset af sin markedsandel i forhold til eventuelle konkurrerende virksomheder.
Grundlæggende egenkapitalanalyse forudsætter, at investorer ikke vurderer en aktie nøjagtigt i henhold til de tilgængelige oplysninger omkring en virksomhed. Metoden antyder, at der er større indsigt, der skal skimtes fra at gennemgå de vigtigste økonomiske komponenter i organisationen, og at yderligere lagerværdi kan låses op i processen. For eksempel ved at udarbejde fremtidige forretningsforventninger om forretningsforholdene i en virksomhed kan investorer muligvis anerkende nyt potentiale i den sikkerhed, som de ikke fuldt ud forstår før. Analysen kan arbejde i den modsatte retning, og investorer kan beslutte, at de grundlæggende beviser, at en aktie er for risikabel til at eje.
Regnskaber inkluderer de data, der bruges gennem grundlæggende egenkapitalanalyse. Blandt disse komponenter er nettoindtægter indtjening pr. Aktie. De afsløres kvartalsvis og årligt, og finansielle analytikere måler ofte en virksomheds resultater baseret på, om disse overskud opfyldte et bestemt konsensusestimat. Analysen er ikke begrænset til blot at gennemgå resultaterne, men også danne et forhold for at bestemme, hvilket rentabilitetsniveau der gør en aktie attraktiv og en værdifuld investering.
Når overskuddet i en periode er mere end tilstrækkeligt, kan ledere beslutte at returnere en del af denne indkomst til investorerne gennem udbytte. Denne type distribution er inkluderet i grundlæggende egenkapitalanalyse og bidrager til det samlede afkast på en investering. Nogle virksomheder geninvesterer overskud i virksomheden i stedet for at udbytte. Investorer kan købe en aktie på grund af selskabets tendens til at betale udbytte baseret på en grundlæggende analyse.