Co je Fundamental Equity Analysis?

V fundamentální akciové analýze se finanční analytici a investoři zaměřují na hlavní finanční složky podniku, aby určili budoucí výhled hodnoty akcie. Mezi základní faktory patří zisk, který představuje zastoupení zisků ve společnosti, kromě výnosů, které jsou prodejem, a případné dividendy, které jsou rozdělovány akcionářům. Zatímco jiné metody analýzy mohou zvážit širší investiční podmínky, základní analýza vlastního kapitálu se zaměřuje na podstatu podniku, aby určila, zda je akcie solidní investicí.

Užitečným způsobem, jak prozkoumat proces fundamentální analýzy, je zvážit jeho omezení. Jedním z klíčových faktorů v základním přístupu je to, že naznačuje, že informace lze získat přezkoumáním finančních položek ve společnosti. Základem budoucích obchodních prognóz je nejnovější výkon v organizaci. Základní analýza nezohledňuje jiné položky bez peněžní hodnoty s nimi spojené, jako je styl řízení vedoucích pracovníků, který formuje směr podnikání. Rovněž omezuje analýzu na jedno podnikání na rozdíl od pohledu na tento subjekt s ohledem na jeho podíl na trhu ve srovnání s konkurenčními firmami.

Základní analýza vlastního kapitálu předpokládá, že investoři neoceňují akcie přesně podle dostupných informací obklopujících firmu. Tento přístup naznačuje, že je třeba lépe pochopit přezkoumání hlavních finančních složek v organizaci a že v procesu může být uvolněna další hodnota akcií. Například vytvořením budoucích obchodních prognóz obchodních základů ve společnosti mohou investoři rozpoznat nový potenciál v tomto zabezpečení, kterému dříve plně nerozuměli. Analýza může fungovat opačným směrem a investoři se mohou rozhodnout, že základy prokáží, že akcie jsou příliš riskantní, než aby vlastnily.

Účetní závěrka obsahuje údaje, které se používají při základní analýze vlastního kapitálu. Mezi tyto složky patří čistý příjem, zisk na akcii. Zveřejňují se čtvrtletně a ročně a finanční analytici často měří výsledky společnosti na základě toho, zda tyto zisky splnily nebo nedosáhly určitého odhadu konsensu. Analýza se neomezuje pouze na prosté přezkoumání výsledků, ale také na vytvoření poměru k určení toho, jaká úroveň ziskovosti činí akcie přitažlivou a hodnotnou investicí.

Pokud jsou zisky v období více než dostatečné, mohou se manažeři rozhodnout vrátit část tohoto příjmu investorům prostřednictvím výplaty dividend. Tento typ distribuce je zahrnut do analýzy základního kapitálu a přispívá k celkové návratnosti investice. Některé společnosti reinvestují zisky do podnikání místo distribuce dividend. Investoři mohou nakupovat akcie kvůli tendenci společnosti vyplácet dividendy na základě fundamentální analýzy.