¿Qué es el análisis de equidad fundamental?

En el análisis de capital fundamental, los analistas financieros y los inversores se centran en los componentes financieros centrales de una empresa para determinar las perspectivas futuras del valor de las acciones. Los factores fundamentales incluyen las ganancias, que son una representación de las ganancias en una empresa, además de los ingresos, que son las ventas, así como los dividendos que se distribuyen a los accionistas. Mientras que otros métodos de análisis podrían considerar condiciones de inversión más amplias, el análisis de capital fundamental se centra en los méritos de una empresa para determinar si una acción es o no una inversión sólida.

Una forma útil de examinar el proceso de análisis fundamental es considerar sus limitaciones. Uno de los factores clave en el enfoque fundamental es que sugiere que se puede obtener información al revisar los elementos financieros de una empresa. Basa los pronósticos comerciales futuros en el desempeño más reciente de la organización. El análisis fundamental no considera otros elementos sin un valor monetario vinculado a ellos, como el estilo de gestión de los ejecutivos, que da forma a la dirección de un negocio. También limita el análisis a un negocio en lugar de ver a esa entidad a la luz de su participación en el mercado frente a las empresas rivales.

El análisis de capital fundamental supone que los inversores no están valorando una acción precisamente de acuerdo con la información disponible que rodea a una empresa. El enfoque sugiere que se debe obtener una mayor comprensión de la revisión de los principales componentes financieros de la organización y que se puede desbloquear el valor de las acciones en el proceso. Por ejemplo, al formar pronósticos comerciales futuros sobre los fundamentos comerciales de una empresa, los inversores podrían reconocer un nuevo potencial en esa seguridad que antes no comprendían completamente. El análisis puede funcionar en la dirección opuesta, y los inversores pueden decidir que los fundamentos prueban que una acción es demasiado riesgosa para poseer.

Los estados financieros incluyen los datos que se utilizan en el análisis de capital fundamental. Entre estos componentes se encuentran los ingresos netos, las ganancias por acción. Se revelan trimestralmente y anualmente, y los analistas financieros a menudo miden los resultados de una empresa en función de si estas ganancias alcanzaron o no alguna estimación de consenso. El análisis no se limita a simplemente revisar los resultados, sino también a formar una relación para determinar qué nivel de rentabilidad hace que una acción sea atractiva y una inversión que valga la pena.

Cuando las ganancias en un período son más que suficientes, los gerentes pueden decidir devolver parte de ese ingreso a los inversores a través de pagos de dividendos. Este tipo de distribución se incluye en el análisis de capital fundamental y contribuye al rendimiento general de una inversión. Algunas compañías reinvierten las ganancias en el negocio en lugar de hacer distribuciones de dividendos. Los inversores pueden comprar una acción debido a la tendencia de la compañía a pagar dividendos basándose en un análisis fundamental.