Qu'est-ce que l'analyse fondamentale en équité?
Dans l'analyse fondamentale des actions, les analystes financiers et les investisseurs se concentrent sur les principaux composants financiers d'une entreprise pour déterminer les perspectives futures de la valeur de l'action. Les facteurs fondamentaux comprennent les bénéfices, qui sont une représentation des bénéfices d'une entreprise, en plus des revenus, qui sont des ventes, ainsi que des dividendes distribués aux actionnaires. Tandis que d'autres méthodes d'analyse pourraient prendre en compte des conditions d'investissement plus larges, l'analyse fondamentale des actions se concentre sur les mérites d'une entreprise pour déterminer si un stock est un investissement solide.
Un moyen utile d’examiner le processus d’analyse fondamentale consiste à examiner ses limites. L’un des facteurs clés de l’approche fondamentale est qu’elle suggère que l’on peut obtenir un aperçu en examinant les éléments financiers d’une entreprise. Il fonde les prévisions d'activité futures sur les performances les plus récentes de l'organisation. L'analyse fondamentale ne prend pas en compte d'autres éléments sans valeur pécuniaire, tels que le style de gestion des dirigeants, qui déterminent la direction d'une entreprise. Cela limite également l’analyse à une seule entreprise au lieu de considérer cette entité à la lumière de sa part de marché par rapport à toute autre entreprise concurrente.
L'analyse fondamentale en actions suppose que les investisseurs n'évaluent pas un titre de manière précise en fonction des informations disponibles sur une entreprise. L’approche suggère que l’examen des principaux composants financiers de l’organisation permet de mieux comprendre le processus et qu’il est possible que de nouvelles valeurs boursières soient débloquées au cours du processus. Par exemple, en établissant des prévisions commerciales futures sur les fondamentaux d’une entreprise, les investisseurs peuvent reconnaître un nouveau potentiel qu’ils ne comprenaient pas auparavant dans ce titre. L'analyse peut fonctionner dans le sens opposé et les investisseurs peuvent décider que les fondamentaux prouvent qu'une action est trop risquée.
Les états financiers incluent les données utilisées dans l'analyse fondamentale des actions. Parmi ces composantes, le revenu net est le bénéfice par action. Ils sont révélés tous les trimestres et tous les ans et les analystes financiers mesurent souvent les résultats d'une entreprise en fonction du degré de satisfaction de ces bénéfices. L’analyse ne se limite pas à la simple analyse des résultats, elle permet également de déterminer le niveau de rentabilité qui rend une action attrayante et rentable.
Lorsque les bénéfices d’une période sont plus que suffisants, les gestionnaires peuvent décider de reverser une partie de ces revenus aux investisseurs par le biais de paiements de dividendes. Ce type de distribution est inclus dans l'analyse fondamentale des actions et contribue au rendement global d'un investissement. Certaines entreprises réinvestissent leurs bénéfices dans l'entreprise au lieu de distribuer des dividendes. Les investisseurs peuvent acheter des actions en raison de la tendance de la société à verser des dividendes sur la base d'une analyse fondamentale.