Hva er grunnleggende egenkapitalanalyse?

I grunnleggende aksjeanalyse fokuserer finansanalytikere og investorer på de viktigste økonomiske komponentene i en virksomhet for å bestemme fremtidsutsiktene for aksjen. Grunnleggende faktorer inkluderer inntjening, som er en representasjon av fortjeneste hos et selskap, i tillegg til inntekter, som er salg, så vel som ethvert utbytte som distribueres til aksjonærene. Mens andre analysemetoder kan vurdere bredere investeringsforhold, fokuserer grunnleggende aksjeanalyse på en virksomhets fordeler for å avgjøre om en aksje er en solid investering eller ikke.

En nyttig måte å undersøke prosessen med grunnleggende analyse er å vurdere dens begrensninger. En av de viktigste faktorene i den grunnleggende tilnærmingen er at det antyder at innsikt kan oppnås ved å gjennomgå de økonomiske varene i et selskap. Det baserer fremtidig virksomhetsprognoser på den siste ytelsen i organisasjonen. Fundamental analyse vurderer ikke andre elementer uten en økonomisk verdi knyttet til dem, sliktsom ledelsesstil for ledere, som former retningen til en virksomhet. Det begrenser også analysen til en virksomhet i motsetning til å se på den enheten i lys av markedsandelen kontra noen rivaliserende firmaer.

Grunnleggende aksjeanalyse antar at investorer ikke verdsetter en aksje nøyaktig i henhold til tilgjengelig informasjon rundt en virksomhet. Tilnærmingen antyder at det er større innsikt som skal skåres fra å gjennomgå de viktigste økonomiske komponentene i organisasjonen, og at ytterligere lagerverdi kan låses opp i prosessen. For eksempel, ved å danne fremtidige forretningsprognoser på forretningsgrunnlagene i et selskap, kan investorer for eksempel anerkjenne nytt potensial i den sikkerheten som de ikke helt forsto før. Analysen kan fungere i motsatt retning, og investorer kan bestemme at det grunnleggende viser at en aksje er for risikabelt til å eie.

Financial StatemEnter inkluderer dataene som brukes gjennom grunnleggende aksjeanalyse. Blant disse komponentene er nettoinntekt er inntjening per aksje. De blir avslørt på kvartalsvis og årlig basis, og finansanalytikere måler ofte selskapets resultater basert på om disse overskuddene oppfylte noe konsensusestimat. Analysen er ikke begrenset til å bare gjennomgå resultatene, men også danne et forhold for å bestemme hvilket lønnsomhetsnivå som gjør en aksje attraktiv og en verdig investering.

Når overskuddet i en periode er mer enn tilstrekkelig, kan ledere bestemme seg for å returnere noe av inntekten til investorer gjennom utbytteutbetalinger. Denne typen distribusjon er inkludert i grunnleggende aksjeanalyse, og bidrar til den samlede avkastningen på en investering. Noen selskaper reinvesterer overskuddet i virksomheten i stedet for å foreta utbyttefordelinger. Investorer kan kjøpe en aksje på grunn av selskapets tendens til å betale utbytte basert på en grunnleggende analyse.