Hva er grunnleggende aksjeanalyse?

I grunnleggende aksjeanalyse fokuserer finansielle analytikere og investorer på de viktigste økonomiske komponentene i en virksomhet for å bestemme fremtidsutsiktene for verdien av aksjen. Grunnleggende faktorer inkluderer inntjening, som er en representasjon av fortjeneste i et selskap, i tillegg til inntekter, som er salg, samt eventuelt utbytte som blir delt ut til aksjonærene. Mens andre analysemetoder kan vurdere bredere investeringsforhold, fokuserer grunnleggende aksjeanalyse på fordelene ved en virksomhet for å avgjøre om en aksje er en solid investering eller ikke.

En nyttig måte å undersøke prosessen med grunnleggende analyse er å vurdere dens begrensninger. En av nøkkelfaktorene i den grunnleggende tilnærmingen er at den antyder innsikt som kan oppnås ved å gjennomgå økonomiske poster i et selskap. Den baserer fremtidige virksomhetsprognoser på den nyeste ytelsen i organisasjonen. Fundamental analyse vurderer ikke andre elementer uten en pengeverdi knyttet til dem, for eksempel lederstilen til ledere, som former retningen til en virksomhet. Det begrenser også analysen til en virksomhet i motsetning til å se på den enheten i lys av markedsandelen mot eventuelle konkurrerende firmaer.

Grunnleggende aksjeanalyse forutsetter at investorer ikke verdsetter en aksje nøyaktig i henhold til tilgjengelig informasjon rundt en virksomhet. Tilnærmingen antyder at det er større innsikt som skal skimtes fra å gjennomgå de viktigste økonomiske komponentene i organisasjonen, og at ytterligere aksjeverdi kan låses opp i prosessen. For eksempel ved å danne fremtidige forretningsprognoser for forretningsgrunnlaget i et selskap, kan investorer anerkjenne nytt potensial i den sikkerheten som de ikke fullt ut forsto før. Analysen kan fungere i motsatt retning, og investorer kan bestemme at det grunnleggende beviser at en aksje er for risikabel til å eie.

Regnskap inkluderer dataene som blir brukt gjennom grunnleggende egenkapitalanalyse. Blant disse komponentene er nettoinntekt inntjening per aksje. De avsløres kvartalsvis og årlig, og finansanalytikere måler ofte et selskaps resultater basert på om disse overskuddene oppfylte et konsensusestimat eller ikke. Analysen er ikke begrenset til å bare gjennomgå resultatene, men også danne et forhold for å bestemme hvilket lønnsomhetsnivå som gjør en aksje attraktiv og en verdig investering.

Når overskuddet i en periode er mer enn tilstrekkelig, kan ledere bestemme å returnere noe av inntekten til investorene gjennom utbytte. Denne typen distribusjon er inkludert i grunnleggende aksjeanalyse, og bidrar til den samlede avkastningen på en investering. Noen selskaper reinvesterer fortjeneste i virksomheten i stedet for å dele ut utbytte. Investorer kan kjøpe en aksje på grunn av selskapets tendens til å betale utbytte basert på en grunnleggende analyse.