Was ist eine fundamentale Aktienanalyse?
Bei der fundamentalen Aktienanalyse konzentrieren sich Finanzanalysten und Investoren auf die finanziellen Kernkomponenten eines Unternehmens, um die zukünftigen Aussichten für den Wert der Aktie zu bestimmen. Grundlegende Faktoren sind das Ergebnis, das den Gewinn eines Unternehmens darstellt, der Umsatz, der Umsatz, sowie etwaige Dividenden, die an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Während andere Analysemethoden allgemeinere Anlagebedingungen berücksichtigen könnten, konzentriert sich die fundamentale Aktienanalyse auf die Vorzüge eines Unternehmens, um festzustellen, ob eine Aktie eine solide Anlage ist oder nicht.
Eine hilfreiche Möglichkeit, den Prozess der Fundamentalanalyse zu untersuchen, besteht darin, seine Grenzen zu berücksichtigen. Einer der Schlüsselfaktoren für den grundlegenden Ansatz ist, dass Erkenntnisse durch die Überprüfung der Finanzpositionen eines Unternehmens gewonnen werden können. Es stützt zukünftige Geschäftsvoraussagen auf die jüngste Leistung der Organisation. Bei der Fundamentalanalyse werden keine anderen Elemente berücksichtigt, an die kein Geldwert gebunden ist, wie beispielsweise der Führungsstil von Führungskräften, der die Richtung eines Unternehmens bestimmt. Sie beschränkt die Analyse auch auf ein Unternehmen, anstatt dieses Unternehmen im Hinblick auf seinen Marktanteil gegenüber konkurrierenden Unternehmen zu betrachten.
Eine fundamentale Aktienanalyse geht davon aus, dass Anleger eine Aktie nicht genau nach den verfügbaren Informationen über ein Unternehmen bewerten. Der Ansatz deutet darauf hin, dass die Prüfung der wichtigsten Finanzkomponenten der Organisation einen besseren Einblick bietet und dass dabei möglicherweise weitere Aktienwerte freigeschaltet werden. Zum Beispiel könnten Anleger durch die Erstellung zukünftiger Geschäftsprognosen zu den Geschäftsgrundlagen eines Unternehmens neue Potenziale in diesem Wertpapier erkennen, die sie zuvor nicht vollständig verstanden haben. Die Analyse kann in die entgegengesetzte Richtung wirken, und Anleger können entscheiden, dass die Fundamentaldaten belegen, dass eine Aktie zu riskant ist, um sie zu besitzen.
Der Jahresabschluss enthält die Daten, die in der gesamten fundamentalen Aktienanalyse verwendet werden. Zu diesen Komponenten gehört das Ergebnis je Aktie. Sie werden vierteljährlich und jährlich veröffentlicht, und Finanzanalysten messen die Ergebnisse eines Unternehmens häufig danach, ob diese Gewinne einer Konsensschätzung entsprechen oder nicht. Die Analyse beschränkt sich nicht nur auf die Überprüfung der Ergebnisse, sondern auch auf die Ermittlung einer Kennzahl, um festzustellen, welche Rentabilität eine Aktie attraktiv und eine Investition wert ist.
Wenn die Gewinne in einem bestimmten Zeitraum mehr als ausreichend sind, können Manager beschließen, einen Teil dieser Erträge durch Dividendenzahlungen an die Anleger zurückzugeben. Diese Art der Ausschüttung wird in die fundamentale Aktienanalyse einbezogen und trägt zur Gesamtrendite einer Investition bei. Einige Unternehmen investieren Gewinne in das Geschäft, anstatt Dividenden auszuschütten. Anleger können eine Aktie kaufen, da das Unternehmen aufgrund einer fundamentalen Analyse tendenziell Dividenden zahlt.