Co dělá správce s pevným příjmem?

Úkolem správce s pevným příjmem je dohlížet na portfolio s pevným příjmem a navrhnout vhodné investiční strategie, aby se zajistil pravidelný proud příjmů a kapitálových zisků. Zda je těchto cílů dosaženo, bude obvykle záviset na způsobilosti dotyčného manažera. To obvykle také určí osud jeho pobytu a postupu v této oblasti financí. Portfolia, která jsou spravována, budou sestávat z cenných papírů s pevným příjmem, jako jsou dluhopisy, preferované akcie, cenné papíry podporované hypotékou (MBS), cenné papíry podporované aktivem (ABS) a další.

cenné papíry s pevným příjmem jsou vydávány mnoha typy institucí a organizací po celém světě, jako jsou vlády a korporace. Tyto cenné papíry nabízejí různé úrovně rizika a návratnosti, a protože existuje mnoho typů cenných papírů s pevným příjmem, mají tendenci mít některé velmi odlišné vlastnosti. Jednou z charakteristik, kterou sdílejí běžněHem pro jejich portfolia. Správce s pevným příjmem je odpovědný za analýzu různých charakteristik, zvážení potenciálních rizik a výnosů a rozhodnutí získat ty, které budou nejlépe sloužit účelu jeho operací.

V závislosti na velikosti firmy nebo provozu může správce s pevným příjmem provádět různé úkoly. Tyto úkoly mohou zahrnovat výzkum a analýzu, obchodování a vyvážení portfolia. Výzkum zahrnuje hlavně hledání nových příležitostí týkajících se investic do pevných příjmů. Analýza zahrnuje posouzení možných rizik, která by mohla vzniknout z provedení určitých investic. Manažer také bude studovat způsoby, jak řídit a minimalizovat riziko a zároveň zvýšit výnosy. Obchodování je hlavně o nákupu a prodeji cenných papírů na trhu.

Restalance je akt návratu složek portfolia do jejich původních zamýšlených závaží. Pro zkouškuPLE, manažer s pevným příjmem, by mohl plánovat udržení svého portfolia na 70 procent vládních dluhopisů a 30 procent podnikových dluhopisů. Pokud by například firemní dluhopisy překonaly vládní dluhopisy, mohlo by to tvořit 37 procent portfolia. On nebo ona prodá vhodné množství podnikových dluhopisů a trychtýř výtěžku do více vládních dluhopisů. Tímto způsobem přinese zůstatek zpět na 70 procent vládních dluhopisů a 30 procent podnikových dluhopisů.

Správa portfolia s pevným příjmem obvykle vyžaduje způsobilost pro matematiku, protože analýza cenných papírů, které obsahují portfolio, vyžaduje mnoho výpočtů pro měření rizika a návratu. V závislosti na investičních strategiích konkrétní firmy nebo samotného manažera se mohou statistiky hodit k měření výkonu a pomoci prognózám. Znalost a praxe teorií správy aktiv je také nezbytná pro tuto pozici, mimo jiné relevantní dovednosti.