Co robi menedżer o stałym dochodzie?
Zadaniem kierownika o stałym dochodzie jest nadzorowanie portfela o stałym dochodzie i zaprojektowanie odpowiednich strategii inwestycyjnych w celu zapewnienia regularnego strumienia dochodów i zysków kapitałowych. To, czy cele te zostały osiągnięte, zwykle zależy od kompetencji danego menedżera. Zwykle określa to również los jego pobytu i rozwoju w tej dziedzinie finansów. Zarządzane portfele będą składać się z papierów wartościowych o stałym dochodzie, takich jak obligacje, akcje preferowane, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS), papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS) i więcej.
Papiery wartościowe o stałym dochodzie są wydawane przez wiele rodzajów instytucji i organizacji na całym świecie, takich jak rządy i korporacje. Te papiery wartościowe oferują różne poziomy ryzyka i zwrotu, a ponieważ istnieje wiele rodzajów papierów wartościowych o stałym dochodzie, mają one bardzo różne cechy. Jedną z cech, które mają jednak wspólne, jest to, że płacą stałą oprocentowanie tym, którzy kupują trąbek dla ich portfeli. Menedżer o stałym dochodzie jest odpowiedzialny za analizę różnych cech, rozważając potencjalne ryzyko i zwroty oraz podejmowanie decyzji o nabyciu tych, które najlepiej służy jego celowi.
W zależności od wielkości firmy lub operacji menedżer o stałym dochodzie może wykonywać różne zadania. Takie zadania mogą obejmować portfele badań i analizy, handlu i równowagi. Badania obejmują głównie poszukiwanie nowych możliwości związanych z inwestycjami o stałym dochodzie. Analiza wymaga oceny wszelkich potencjalnych ryzyk, które mogą wynikać z dokonywania pewnych inwestycji. Menedżer będzie również przestudiował sposoby zarządzania i minimalizowania ryzyka podczas zwiększania zwrotów. Handel polega głównie na kupowaniu i sprzedaży papierów wartościowych na rynku.
Ponowne równoważenie jest aktem zwrócenia elementów portfela do ich oryginalnych zamierzonych wag. Na egzaminPLE, kierownik ds. Stałych dochodów może planować utrzymać swoje portfolio na 70 procent obligacji rządowych i 30 procent obligacji korporacyjnych. Jeśli na przykład obligacje korporacyjne miały przewyższyć obligacje rządowe, może to stanowić 37 procent portfela. Sprzedał odpowiednią kwotę obligacji korporacyjnych i przekazuje wpływy do większej liczby obligacji rządowych. W ten sposób przywróci równowagę do 70 procent obligacji rządowych i 30 procent obligacji korporacyjnych.
Zarządzanie portfelem o stałym dochodzie zwykle wymaga umiejętności matematyki, ponieważ analiza papierów wartościowych, która zawiera portfel wymaga wielu obliczeń w celu pomiaru ryzyka i zwrotu. W zależności od strategii inwestycyjnych konkretnej firmy lub samego menedżera statystyki mogą przydać się do pomiaru wydajności i pomocy w zakresie prognoz. Wiedza i praktyka teorii zarządzania aktywami są również niezbędne dla tego stanowiska, między innymi istotnymi umiejętnościami.