Que fait un gestionnaire à revenu fixe?
Le travail d'un gestionnaire à revenu fixe consiste à superviser un portefeuille à revenu fixe et à concevoir des stratégies d'investissement appropriées afin de garantir un flux régulier de revenus et de gains en capital. La question de savoir si ces objectifs sont atteints dépendra normalement de la compétence du manager en question. Cela déterminera généralement le sort de son séjour et de son avancement dans ce domaine de la finance. Les portefeuilles gérés se composeront de titres à revenu fixe tels que des obligations, des actions privilégiées, des titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), des titres soutenus des actifs (ABS) et plus encore.
Les titres à revenu fixe sont émis par de nombreux types d'institutions et d'organisations du monde entier, comme les gouvernements et les sociétés. Ces titres offrent différents niveaux de risque et de rendement, et comme il existe de nombreux types de titres à revenu fixe, ils ont tendance à avoir des caractéristiques très différentes. Une caractéristique qu'ils partagent en commun, cependant, est qu'ils paient un taux d'intérêt fixe à ceux qui achètent tourlet pour leurs portefeuilles. Un gestionnaire à revenu fixe est responsable de l'analyse des différentes caractéristiques, pesant les risques et rendements potentiels et la décision d'acquérir ceux qui serviront le mieux à ses opérations.
Selon la taille de l'entreprise ou de l'opération, un gestionnaire de revenu fixe peut effectuer des tâches variées. Ces tâches pourraient inclure des portefeuilles de recherche et d'analyse, de trading et de rééquilibrage. La recherche implique principalement de rechercher de nouvelles opportunités concernant les investissements à revenu fixe. L'analyse implique l'évaluation de tous les risques potentiels qui pourraient résulter de certains investissements. Le gestionnaire étudiera également les moyens de gérer et de minimiser les risques tout en augmentant les rendements. Le trading consiste principalement à acheter et à vendre les titres sur le marché.
Le rééquilibrage est l'acte de retourner les composants d'un portefeuille à leurs poids prévus d'origine. Pour examenPLE, un gestionnaire à revenu fixe pourrait prévu de conserver son portefeuille à 70% d'obligations d'État et à 30% d'obligations de sociétés. Si les obligations de sociétés, par exemple, devaient surpasser les obligations d'État, cela pourrait représenter 37% du portefeuille. Il ou elle vendra le montant approprié des obligations de sociétés et fera le produit sur davantage d'obligations publiques. De cette façon, il ou elle ramènera le solde à 70% d'obligations d'État et à 30% d'obligations de sociétés.
La gestion d'un portefeuille à revenu fixe nécessite généralement une aptitude aux mathématiques, car l'analyse des titres qui comprennent un portefeuille exige de nombreux calculs pour mesurer le risque et le rendement. Selon les stratégies d'investissement de l'entreprise particulière ou du gestionnaire lui-même, les statistiques peuvent être utiles pour mesurer les performances et pour aider à faire des prévisions. Les connaissances et la pratique des théories de la gestion des actifs sont également essentielles pour ce poste, entre autres compétences pertinentes.