Co jsou iShares?

iShares® jsou značkou fondu obchodovaného na burze (ETF), z nichž každý sleduje jiný index akciového trhu nebo dluhopis. V zásadě jsou navrženy tak, aby napodobovaly výkon těchto dvou typů trhů. Existují od 90. let 20. století a v současné době je ve vlastnictví investiční společnosti BlackRock®. Účelem iShares® je sloužit jako diverzifikované obchodní možnosti pro investory, kteří mají zájem o sledování referenčních hodnot, na rozdíl od nebo vedle podílových fondů a akcií v jednotlivých korporacích.

ETF jsou obecně fondy, které obchodují jako akcie, ale obsahují více aktiv, jako jsou podílové fondy. Na rozdíl od podílových fondů, které se však kupují a prodávají za stanovenou cenu jednou denně, EFT obchodují za různé ceny po celý den. Je také možné provádět s nimi pokročilejší transakce, jako je krátký prodej, limitované objednávky a opce. iShares® jsou pouze jedním druhem ETF, jiné typy zahrnují komoditní ETF, měnové ETF a ještě složitější fondy, které jsou aktivně spravovány nebo využívány, aby maximalizovaly zisky na trhu nákupu nebo prodeje.

Systém iShares® jako značka ETF byl založen v polovině 90. let společností Barclays® a původně se jmenoval World Equity Benchmark Shares (WEBS®). Nebyli to však první ETF na trhu. Toto rozlišení se dostalo do Standard & Poor's Depositary Receipts (SPDRS®), které byly zavedeny v roce 1993 a sledovaly index S&P 500®. Fondy iShares® jsou uvedeny na mnoha burzách po celém světě, včetně New York Stock Exchange® (NYSE), NASDAQ® a dalších. Mohou být obchodovány stejně jako jakékoli jiné akcie a představují velkou část zhruba 1500 ETF, které existují pouze na amerických burzách.

Zastánci iShares® tvrdí, že mají nižší poplatky, nižší daně a představují přijatelnější variantu rizika než podílové fondy nebo jednotlivá akciová portfolia. Na rozdíl od podílových fondů zveřejňuje iShares® obsah svých portfolií denně, nikoli čtvrtletně, což investorům nabízí vyšší stupeň transparentnosti. Existují fondy iShare® navržené tak, aby byly rovnocenné různým kategoriím podílových fondů, jako jsou směsi s velkými a nízkými emisemi, mezinárodní směsi a rozvíjející se trhy.

Pro začínajícího investora by iShares® - a ETF obecně - měly být považovány za dobrý doplněk k podílovým fondům, peněžním trhům, dluhopisům a CD při vytváření páteře rozmanitého portfolia. I když je nepravděpodobné, že by se hodnota prudce zvýšila, je také vzácné, že jejich hodnota klesne. Stejně jako u každé inteligentní investiční strategie by cílem měl být konzistentní růst v průběhu času z různých zdrojů financování.