Co je Crack Spread?

Crack spready jsou investiční strategie, které zahrnují spread na konkrétní druhy komodit. Crack spread je zaměřen na spread, který existuje mezi hlavním produktem a konečnými produkty, které jsou vyvíjeny a uváděny na trh pomocí základního produktu. Analýza rozpětí cracků může investorovi pomoci při nákupu futures, které se vztahují k hlavnímu produktu, a zároveň zvážit prodej futures opcí, které se vztahují k derivátovým produktům.

Jeden z nejlepších příkladů toho, jak crack spread funguje, souvisí s komoditou ropy. Tento produkt slouží jako základ pro širokou škálu potřebného zboží, jako je prodej benzínu, topného oleje a dokonce i některých umělých vláken. Vzhledem k řadě konečných produktů, které lze vyrábět s ropou, je zajištění futures na ropu často považováno za velkou investiční strategii. Současně prodej futures opcí na produkty vytvořené s ropou ve správný čas může také pomoci investorovi realizovat významný zisk z podnikání.

Klíčovým prvkem při určování stupně šíření trhlin je nejen rozsah konečných produktů, které jsou vytvářeny za použití základního produktu, ale také současná tržní poptávka po těchto produktech. To může někdy zahrnovat zvážení současné úrovně poptávky v dané zemi nebo dokonce v zeměpisné oblasti země. Na příkladu ropy by se investor rozhodl koupit futures na ropu za nejlepší možnou cenu. Současně by se investor pokusil prodat futures opce zahrnující benzín, petrolej nebo polypropylen, když je současná tržní poptávka na vzestupu, ale dříve, než se poptávka začne vyrovnávat. Pochopením současného rozdílu v hodnotě mezi základním produktem a konečnými produkty je možné určit šíření trhlin a zapojit se do nákupu a prodeje, aby byla co nejlépe využita.

Stejně jako u každé investiční strategie zahrnuje využívání crack spreadů pečlivé zkoumání příslušných komodit, hodnocení současných tržních podmínek a prognózování budoucí výkonnosti. Při správném využití může crack spread poskytnout investorovi důležité informace, které mohou mít za následek značný výnos.