Hvad er en kreditfacilitet?
En kreditfacilitet er en type lån- eller gældsstrategi, der ofte bruges i en forretnings- eller virksomhedsindstilling. Ofte bruges denne form for kredit som en del af den overordnede proces med at arrangere kapitalfinansiering. Kreditfaciliteter kan involvere adskillige forskellige former for kredit, lige fra revolverende kredit til en kreditlinje, der er tilgængelig for virksomheden som en kilde til finansiering i standby.
Selvom der er flere grunde til, at et firma vil etablere en form for kreditfacilitet, er strategien normalt et middel til at skabe en sikkerhedskopi for indtægter til forskellige projekter. For eksempel kan et selskab vælge at udstede en obligation som et middel til at skaffe penge til et specifikt projekt. Sammen med etablering af obligationsudstedelsen arrangerer selskabet en standby-kreditlinje eller muligvis et termilån til at fungere som en sikkerhedskopi i tilfælde af, at projektet ikke genererer tilstrækkelig indtægt til at overholde betingelserne for obligationen.
Der er flere måder at strukturere en kreditfacilitet på. Strategien kan involvere et lån eller omfatte en række lån, der alle er forbundet med den samme facilitet. Alle lån, der er involveret i processen, kan være kortsigtede, hvilket betyder, at de betales fuldt ud inden for et kalenderår eller er struktureret til tilbagebetaling over en længere periode. Afhængig af virksomhedens økonomiske stabilitet kan det være muligt at etablere en kreditlinje som kreditfacilitet, hvilket giver virksomheden kun mulighed for at trække på saldoen på denne kreditlinje, når og efter behov. Det er endda muligt at skabe en facilitet, der inkluderer en kombination af roterende kreditløsninger, kortfristede lån og langfristede lån.
En af fordelene ved en kreditfacilitet er, at den ikke behøver at være knyttet til et projekt. Denne type finansielle ordninger kan faktisk give en stabil strøm af kapital til flere projekter, alle med forskellige gennemførelsesdatoer. Projekterne kan være relateret på en eller anden måde eller har overhovedet ingen forbindelse. En paraplytilgang af denne type eliminerer behovet for at få finansiering til hvert projekt, og over tid kan det hjælpe med at minimere det beløb, der tilbagebetales med princippet.
En anden fordel er, at en kreditfacilitet ofte kan tillade substitution af sikkerhedsstillelse om nødvendigt. Dette betyder, at en virksomhed kan sælge ejendomme, der er pantsat som sikkerhed for et af de lån, der er involveret i faciliteten, forudsat at de er i stand til at pantsætte et andet aktiv, der opfylder långiverens godkendelse. Evnen til at erstatte sikkerhedsstillelse eliminerer behovet for at omarbejde lånekontrakten, hvilket sparer både långiver og låntager meget tid.
Fleksibilitet er også en vigtig fordel for en kreditfacilitet. Da ressourcerne, der er knyttet til anlægget, kan bruges til alt, hvad virksomheden ønsker, er det relativt let at aflede midler, hvor det er nødvendigt. Hvis det projekt, der oprindeligt blev gennemført, bliver ulønnsomt, kan virksomheden starte et andet projekt, der viser mere løfte og aflede ressourcerne til at dække udgifterne til det nye projekt. Det er ikke nødvendigt at underrette långiveren om ændringerne, da faciliteten er sikret baseret på virksomhedens kreditværdighed, ikke på rentabiliteten af et givet projekt.