Was ist eine Kreditfazilität?
Eine Kreditfazilität ist eine Art Kredit- oder Schuldenstrategie, die häufig in einem Geschäfts- oder Unternehmensumfeld eingesetzt wird. Oft wird diese Art von Kredit im Rahmen des gesamten Prozesses der Eigenkapitalfinanzierung verwendet. Kreditfazilitäten können verschiedene Arten von Krediten umfassen, von revolvierenden Krediten bis hin zu Kreditlinien, die dem Unternehmen als Bereitschaftsfinanzierungsquelle zur Verfügung stehen.
Zwar gibt es mehrere Gründe, warum ein Unternehmen eine Art Kreditfazilität einrichten würde, die Strategie ist jedoch in der Regel ein Mittel, um eine Ersatz-Einnahmequelle für verschiedene Projekte zu schaffen. Beispielsweise kann ein Unternehmen eine Anleihe ausgeben, um Geld für ein bestimmtes Projekt zu sammeln. Zusammen mit der Festlegung der Anleiheemission arrangiert das Unternehmen eine Standby-Kreditlinie oder möglicherweise einen befristeten Kredit, der als Sicherheit für den Fall dient, dass das Projekt nicht genügend Einnahmen generiert, um die Bedingungen der Anleihe einzuhalten.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, eine Kreditfazilität zu strukturieren. Die Strategie kann ein Darlehen oder eine Reihe von Darlehen umfassen, die alle mit derselben Fazilität verbunden sind. Alle Kredite, die in den Prozess involviert sind, können kurzfristig sein, das heißt, sie werden innerhalb eines Kalenderjahres vollständig oder über einen längeren Zeitraum zur Rückzahlung strukturiert. Abhängig von der finanziellen Stabilität des Unternehmens kann es möglich sein, eine Kreditlinie als Kreditfazilität festzulegen, sodass das Unternehmen den Saldo dieser Kreditlinie nur bei Bedarf in Anspruch nehmen kann. Es ist sogar möglich, eine Fazilität zu erstellen, die eine Kombination aus revolvierenden Kreditlösungen, kurzfristigen Krediten und langfristigen Krediten umfasst.
Einer der Vorteile einer Kreditfazilität besteht darin, dass sie nicht mit einem Projekt verknüpft sein muss. Diese Art von Finanzvereinbarung kann tatsächlich einen konstanten Kapitalfluss für mehrere Projekte mit unterschiedlichen Fertigstellungsterminen gewährleisten. Die Projekte können in irgendeiner Weise zusammenhängen oder haben überhaupt keine Verbindung. Ein derartiger Umbrella-Ansatz macht eine Finanzierung für jedes Projekt überflüssig und kann im Laufe der Zeit dazu beitragen, den Zinsbetrag zu minimieren, der mit dem Prinzip zurückgezahlt wird.
Ein weiterer Vorteil ist, dass eine Kreditfazilität bei Bedarf häufig die Ersetzung von Sicherheiten ermöglicht. Dies bedeutet, dass ein Unternehmen Immobilien verkaufen kann, die als Sicherheit für einen der mit der Fazilität verbundenen Kredite verpfändet sind, sofern es in der Lage ist, einen anderen Vermögenswert zu verpfänden, der der Zustimmung des Kreditgebers entspricht. Die Möglichkeit, Sicherheiten zu ersetzen, macht eine Überarbeitung des Darlehensvertrags überflüssig und spart sowohl dem Darlehensgeber als auch dem Darlehensnehmer viel Zeit.
Flexibilität ist auch ein entscheidender Vorteil für eine Kreditfazilität. Da die mit der Einrichtung verbundenen Ressourcen für alle geschäftlichen Zwecke verwendet werden können, ist es relativ einfach, Gelder dorthin umzuleiten, wo immer sie benötigt werden. Sollte das ursprünglich durchgeführte Projekt unrentabel werden, kann das Unternehmen ein weiteres vielversprechenderes Projekt starten und die Ressourcen zur Deckung der Kosten des neuen Projekts einsetzen. Es ist nicht erforderlich, den Kreditgeber über die Änderungen zu informieren, da die Einrichtung auf der Bonität des Unternehmens und nicht auf der Rentabilität eines bestimmten Projekts basiert.