Vad är en kreditfacilitet?
En kreditfacilitet är en typ av lån- eller skuldstrategi som ofta används i ett företag eller företags miljö. Ofta används denna typ av kredit som en del av den övergripande processen för att arrangera kapitalfinansiering. Kreditfaciliteter kan involvera flera olika former av kredit, allt från krediter till en kredit som är tillgänglig för företaget som en källa till standby-finansiering.
Även om det finns flera skäl till varför ett företag skulle upprätta någon typ av kreditfacilitet, är strategin vanligtvis ett sätt att skapa en säkerhetskälla för olika projekt. Till exempel kan ett företag välja att emittera en obligation som ett medel för att samla in pengar för ett specifikt projekt. Tillsammans med upprättandet av obligationsemissionen ordnar företaget en standby-kreditkredit eller eventuellt ett lån som ska fungera som en säkerhetskopia i händelse av att projektet inte lyckas generera tillräckligt med intäkter för att uppfylla villkoren för obligationen.
Det finns flera sätt att strukturera en kreditfacilitet. Strategin kan involvera ett lån, eller innehålla en serie lån, alla förknippade med samma anläggning. Alla lån som är involverade i processen kan vara kortsiktiga, vilket innebär att de betalas i sin helhet inom ett kalenderår eller är strukturerade för återbetalning under en längre tid. Beroende på företagets finansiella stabilitet kan det vara möjligt att upprätta en kreditgräns som kreditfacilitet, vilket gör det möjligt för företaget att endast utnyttja saldot på den kreditgränsen när och vid behov. Det är till och med möjligt att skapa en facilitet som inkluderar en kombination av roterande kreditlösningar, kortfristiga lån och långfristiga lån.
En av fördelarna med en kreditfacilitet är att den inte behöver kopplas till ett projekt. Denna typ av finansiell ordning kan faktiskt ge ett stadig kapitalflöde för flera projekt, alla med olika slutdatum. Projekten kan vara relaterade på något sätt eller har ingen koppling alls. Ett paraplymetod av denna typ eliminerar behovet av att få finansiering för varje projekt, och med tiden kan det bidra till att minimera mängden ränta som betalas tillbaka med principen.
En annan fördel är att en kreditfacilitet ofta kan göra det möjligt att ersätta säkerheter vid behov. Detta innebär att ett företag kan sälja fastigheter som är pantsatta som säkerhet på något av de lån som är involverade i anläggningen, förutsatt att de kan ställa en annan tillgång som uppfyller långivarens godkännande. Förmågan att ersätta säkerheter eliminerar behovet av att omarbeta låneavtalet, vilket sparar både långivaren och låntagaren mycket tid.
Flexibilitet är också en viktig fördel till en kreditfacilitet. Eftersom resurserna associerade med anläggningen kan användas för allt som företaget önskar är det relativt enkelt att skicka pengar överallt där de behövs. Om projektet som ursprungligen genomfördes blir olönsamt kan företaget starta ett annat projekt som visar mer löfte och avleder resurserna till att täcka utgifterna för det nya projektet. Det finns inget behov att meddela långivaren om förändringarna, eftersom anläggningen är säkrad baserat på företagets kreditvärdighet, inte på lönsamheten i ett visst projekt.