Vad är vikten av finansiella institutioner?

Finansinstitut förser konsumenter och kommersiella kunder ett brett utbud av tjänster och olika typer av bankprodukter. Finansinstitutens betydelse för den bredare ekonomin framgår under marknadsbooms och lågkonjunkturer. Under konjunkturuppgångar tillhandahåller finansinstitut finansieringen som driver ekonomisk tillväxt, och under lågkonjunkturer begränsar bankerna utlåningen. Detta kan förvärra ett lands ekonomiska problem och uppmärksamma det faktum att ekonomierna är starkt beroende av finanssektorn.

Pengarlånare och försäkringsbolag har lånat ut pengar till människor och försäkrat mot förlust i århundraden, men under 1900-talet började regeringar runt om i världen inse vikten av finansiella institutioner och antog lagstiftning som underlättade för fler människor att få produkter och tjänster från dessa enheter. I många länder uppmuntras banker eller till och med tvingas låna ut pengar till bostadsköpare och småföretag. Lätt tillgängliga lån uppmuntrar konsumentutgifter, och dessa utgifter leder till ekonomisk tillväxt.

Konsumenter är ofta antingen personer med kontanter som söker avkastning på sina pengar eller personer utan kontanter som behöver låna pengar för att täcka sina kortfristiga utgifter. Banker fungerar som mellanhänder mellan dessa två grupper. Personer med kontanter lånar ut pengar i ryggen i gengäld för en nominell räntesats, och banker lånar ut samma pengar till konsumenterna till en mycket högre ränta. Skillnaden mellan priset som en bank betalar för att låna och det pris som den tar ut sina egna kunder att låna gör att banken kan generera en vinst. I många fall är vikten av finansiella institutioner mest livlig under lågkonjunkturer när sparare har brist på kontanter och bankerna saknar kontanter för att finansiera konsumentlån.

Finansinstitut erbjuder olika typer av försäkringar, allt från livförsäkring till försäkring på inteckningskontrakt. Försäkringsbolag och banker försäkrar också andra finansiella institutioner. Om en bank blir insolvent absorberas dess förluster delvis av de andra institutionerna som försäkrade den. I vissa fall kan detta leda till systemrisk, som beskriver faran för att en större banks kollaps har en nedfiltreringseffekt på andra banker och ekonomin som helhet.

När stora banker och försäkringsföretag blir insolvent påminns statliga tillsynsmyndigheter om finansinstitutens betydelse för ekonomin och de faror som systemisk risk innebär. Tillsynsmyndigheter i många länder granskar regelbundet finansinstitut för att försöka lösa kortsiktiga kassaflödesfrågor innan dessa problem utvecklas till stora banksektorproblem. I många länder har statliga tillsynsmyndigheter infört lån på mängden lån som en bank kan skriva och på mängden försäkringar som varje företag kan utfärda. Sådana rörelser är avsedda att säkerställa att ingen bank blir så viktig för ekonomin att dess misslyckande kan sätta hela ekonomins hälsa i tvivel.