Wat is het belang van financiële instellingen?
Financiële instellingen bieden consumenten en commerciële klanten een breed scala aan diensten en verschillende soorten bankproducten. Het belang van financiële instellingen voor de bredere economie is duidelijk tijdens de opkomst van de markt en recessies. Tijdens economische opleving zorgen financiële instellingen voor de financiering die economische groei stimuleert, en tijdens recessies beperken banken de kredietverlening. Dit kan de financiële problemen van een land verergeren en de aandacht vestigen op het feit dat economieën sterk afhankelijk zijn van de financiële sector.
Geldverschaffers en verzekeringsmaatschappijen lenen al eeuwen geld aan mensen en verzekeren tegen verlies, maar in de 20e eeuw begonnen regeringen over de hele wereld het belang van financiële instellingen te erkennen en wetgeving goed te keuren die het voor meer mensen gemakkelijker maakte om producten en diensten te verkrijgen van deze entiteiten. In veel landen worden banken aangemoedigd of zelfs gedwongen om geld te lenen aan thuiskopers en kleine bedrijven. Direct beschikbare leningen stimuleren consumentenbestedingen en deze uitgaven leiden tot economische groei.
Consumenten zijn vaak mensen met contant geld die rendement op hun geld zoeken, of mensen zonder contant geld die geld moeten lenen om hun kortetermijnkosten te dekken. Banken treden op als intermediair tussen deze twee groepen. Mensen met contant geld lenen geld aan de rug in ruil voor een nominale rentevoet, en banken lenen datzelfde geld aan consumenten tegen een veel hogere rentevoet. Het verschil tussen de prijs die een bank betaalt om te lenen en de prijs die ze haar eigen klanten in rekening brengt om te lenen, stelt de bank in staat om winst te genereren. In veel gevallen is het belang van financiële instellingen het meest levendig tijdens recessies wanneer spaarders geld tekort komen en banken niet genoeg geld hebben om consumentenleningen te financieren.
Financiële instellingen bieden verschillende soorten verzekeringen, variërend van levensverzekeringen tot verzekeringen op hypotheekcontracten. Verzekeringsondernemingen en banken verzekeren ook andere financiële instellingen. Als een bank insolvent wordt, worden haar verliezen gedeeltelijk geabsorbeerd door de andere instellingen die haar hebben verzekerd. In sommige gevallen kan dit leiden tot systeemrisico, wat het gevaar beschrijft van de ineenstorting van een grote bank met een filter-down effect op andere banken en de economie als geheel.
Wanneer grote banken en verzekeringsondernemingen failliet gaan, worden overheidsregulatoren eraan herinnerd hoe belangrijk financiële instellingen zijn voor de economie en de gevaren van systeemrisico. Regelgevers in veel landen controleren regelmatig financiële instellingen om te proberen kortetermijnproblemen met de cashflow op te lossen voordat deze problemen uitgroeien tot grote problemen in de banksector. In veel landen hebben overheidsregelgevers limieten ingesteld voor de hoeveelheid leningen die een bank kan schrijven en voor de hoeveelheid verzekeringspolissen die een onderneming kan afsluiten. Dergelijke bewegingen zijn bedoeld om ervoor te zorgen dat geen enkele bank zo belangrijk wordt voor de economie dat haar falen de gezondheid van de hele economie in twijfel kan trekken.