Hva er viktigheten av finansinstitusjoner?

Finansinstitusjoner gir forbrukere og kommersielle kunder et bredt spekter av tjenester og forskjellige typer bankprodukter. Betydningen av finansinstitusjoner for den bredere økonomien er tydelig under markedsoppganger og lavkonjunkturer. Under økonomiske oppgangstider gir finansinstitusjoner finansieringen som driver økonomisk vekst, og i nedgangstider reduserer bankene utlån. Dette kan forverre et lands økonomiske problemer og gjøre oppmerksom på at økonomiene er sterkt avhengige av finanssektoren.

Moneylenders og forsikringsselskaper har lånt ut penger til mennesker og forsikret mot tap i århundrer, men på 1900-tallet begynte regjeringer over hele verden å erkjenne viktigheten av finansinstitusjoner og vedtok lovgivning som gjorde det lettere for flere å skaffe produkter og tjenester fra disse enhetene. I mange land blir banker oppfordret eller til og med tvunget til å låne ut penger til boligkjøpere og små bedrifter. Lett tilgjengelige lån oppmuntrer til forbrukere, og disse utgiftene fører til økonomisk vekst.

Forbrukere er ofte enten personer med kontanter som søker avkastning på pengene sine, eller personer uten kontanter som trenger å låne penger for å dekke de kortsiktige utgiftene. Bankene fungerer som formidlere mellom disse to gruppene. Personer med kontanter låner ut penger til ryggen mot en nominell rente, og bankene låner ut de samme pengene til forbrukere til en mye høyere rente. Forskjellen mellom prisen en bank betaler for å låne og prisen den belaster egne kunder å låne gjør at banken kan generere et overskudd. I mange tilfeller er viktigheten av finansinstitusjoner mest levende under lavkonjunkturer når sparere mangler kontanter og bankene mangler penger til å finansiere utlån til forbrukere.

Finansinstitusjoner tilbyr ulike typer forsikringer, alt fra livsforsikring til forsikring på pantekontrakter. Forsikringsselskaper og banker forsikrer også andre finansinstitusjoner. Hvis en bank blir insolvent, blir tapene delvis absorbert av de andre institusjonene som forsikret den. I noen tilfeller kan dette føre til systemisk risiko, som beskriver faren for at en større banks kollaps får en filternedvirkning på andre banker og økonomien som helhet.

Når større banker og forsikringsselskaper blir insolvente, blir statlige regulatorer påminnet om finansinstitusjonenes betydning for økonomien og farene ved systemisk risiko. Tilsynsmyndigheter i mange land reviderer regelmessig finansinstitusjoner for å prøve å løse kortsiktige kontantstrømspørsmål før disse problemene utvikler seg til store banknæringsproblemer. I mange land har myndighetene regulert lån på mengden lån en bank kan skrive og på hvor mange forsikringspoliser et hvilket som helst firma kan utstede. Slike trekk er ment å sikre at ingen bank blir så viktig for økonomien at dens svikt kan sette helsen til hele økonomien i tvil.