Hvad er en lånepagt?

En lånepagt er en bestemmelse inden for et kommercielt lån, der stiller visse krav til låntageren, der er noget mere restriktive end den almindelige lånetidsaftale. En pagt af denne type har typisk form af noget, som låntageren ikke må gøre, før restbeløbet er betalt fuldt ud, eller i det mindste indtil visse betingelser, der er anført i aftalens tekst, er opfyldt. Långivere bruger undertiden denne type restriktive bestemmelser, når de yder lån til virksomheder.

Et eksempel på en lånepagt inden for et kommercielt lån, der er udvidet til et selskab, kan omfatte begrænsning af rentestigninger til virksomhedsleders løn. Dette betyder, at virksomheden i lånets varighed accepterer ikke at tilbyde lønforhøjelser til disse ledere. En lignende fremgangsmåde ville være at begrænse eller afstå fra enhver form for bonusser til mangers og ledere, indtil mindst en bestemt del af lånet er trukket tilbage. Tanken bag disse begrænsninger er at minimere den risiko, som långiveren påtager sig, da midler, der genereres af låntageren, er mindre tilbøjelige til at blive omdirigeret til disse andre anvendelser, hvilket igen hjælper med at øge chancerne for, at lånet vil blive afbetalt i en rettidig måde.

I nogle tilfælde kan en långiver senere vælge at give afkald på en lånepagt. Dette forekommer mest sandsynligt, når låntagers økonomiske forhold gennemgår en slags radikal ændring. For eksempel, hvis virksomheden begyndte at generere indtægter på grund af en uventet tilstrømning af nye kunder og opretholdt dette niveau for indtægtsgenerering over flere regnskabsperioder, kan långiveren beslutte, at en bestemt lånepagt ikke længere er nødvendig for at beskytte hans eller hendes interesser . På dette tidspunkt underrettes låntageren om, at den specifikke pagt, der er registreret i et bestemt punkt i lånekontrakten, frafaldes og ikke længere er bindende.

Hvis en låntager vælger at indgå i en handling, der udtrykkeligt er forbudt ved en lånepagt, har långiveren som regel ret til at kalde det forfaldne lån øjeblikkeligt. Hvis låntageren ikke reagerer på dette tidlige opkald, er långiver derefter i stand til at erklære gælden som misligholdt og tage de handlinger, der er tilladt lovligt for at inddrive den udestående gæld. Der er også potentiale for långiver at afstå fra at kalde den udestående saldo på det forfaldne lån og vælger i stedet at anvende specifikke sanktioner eller gebyrer for overtrædelse af aftalevilkårene.