Hvad er kapitalgevinstdistribution?
Kapitalgevinstfordelingen er den proces, der bruges til at tilbagebetale det korrekte beløb af nettogevinster ved kapitalinvesteringer til hver af investeringsselskabets aktionærer, der er berettiget til et afkast på deres investering. Mens den nøjagtige proces til gennemførelse af en kapitalgevinstfordeling kan variere fra en situation til en anden, er der et par faktorer, der har tendens til at gælde næsten i hvert tilfælde. Blandt disse grundlæggende faktorer er processen, der bruges til at bestemme det samlede beløb af kapitalgevinster, der genereres inden for en given kalenderperiode. En anden nøglefaktor involverer afvikling af den proces, der vil blive brugt til at beslutte, hvor meget af den kumulerede kapitalgevinst, der vil blive distribueret til hver kvalificeret aktionær.
En af de vigtigste ting at forstå er, hvad der udgør en kapitalgevinst. I det væsentlige er en kapitalgevinst stigningen i værdien af et kapitalaktiv, der har fundet sted siden den sidste betaling af en kapitalgevinstfordeling til aktionærerne. Hvert af de aktiver, der er i stand til at generere en kapitalgevinst, overvejes med mængden af stigning i værdien noteret. De samlede kapitalgevinster for perioden vil være den endelige værdigevinst på alle de relevante kapitalaktiver. Dette tal kaldes undertiden brutto kapitalgevinsten.
Imidlertid er bruttobevinsten ikke det tal, der vil blive brugt til at bestemme størrelsen af den samlede kapitalgevinstfordeling. I stedet vil der blive taget højde for eventuelle tab, der måtte være lidt af en eller flere kapitalaktiver i samme periode. Den samlede sum af tabene trækkes fra brutto kapitalgevinsten. Det er dette endelige tal, der danner grundlaget for det samlede indtægtsbeløb, der vil være en del af kapitalgevinstfordelingen.
Det beløb, der går til hver aktionær, afhænger af en række faktorer. Blandt dem er betingelserne i den faktiske aktiebeholdningsaftale, antallet af aktier, der er indeholdt af aktionæren, og eventuelle udskudte betalingsplaner, der kan foreligge mellem den udstedende enhed og aktionæren.
En kapitalgevinstfordeling kan ske kvartalsvis, som det er almindeligt med gensidige fonde. I andre investeringssituationer kan distributionen ske på halvårlig eller årlig basis. Støttende dokumentation leveres normalt med distributionen, hvilket giver en investor mulighed for at gennemgå alle relevante faktorer, der gik ud på at bestemme distributionens størrelse.