Wat is vermogenswinstverdeling?

De verdeling van de vermogenswinst is het proces dat wordt gebruikt om het juiste bedrag van de nettowinst op kapitaalinvesteringen over te maken aan alle aandeelhouders van de beleggingsmaatschappij die in aanmerking komen voor een rendement op hun investering. Hoewel het exacte proces voor het realiseren van een vermogenswinstverdeling van situatie tot situatie kan verschillen, zijn er enkele factoren die in vrijwel elk geval van toepassing zijn. Onder die basisfactoren bevindt zich het proces dat wordt gebruikt om het totale bedrag aan vermogenswinsten te bepalen dat binnen een bepaalde kalenderperiode wordt gegenereerd. Een tweede sleutelfactor is het vaststellen van het proces dat zal worden gebruikt om te beslissen hoeveel van de cumulatieve meerwaarde zal worden uitgekeerd aan elke gekwalificeerde aandeelhouder.

Een van de belangrijkste dingen om te begrijpen is wat een meerwaarde is. In essentie is een meerwaarde de toename van de waarde van een kapitaalactief die heeft plaatsgevonden sinds de laatste betaling van een meerwaarde-uitkering aan de aandeelhouders. Elk van de activa die in staat zijn om een ​​meerwaarde te genereren, wordt overwogen, waarbij het bedrag van de waardevermeerdering wordt genoteerd. De totale meerwaarden voor de periode zijn de uiteindelijke meerwaarde van alle relevante kapitaalactiva. Dit cijfer wordt soms de bruto meerwaarde genoemd.

Het brutobedrag van de winst is echter niet het cijfer dat zal worden gebruikt om het bedrag van de totale vermogenswinstverdeling te bepalen. In plaats daarvan wordt rekening gehouden met eventuele verliezen die een of meer kapitaalactiva in dezelfde periode hebben geleden. Het gecumuleerde totaal van de verliezen wordt afgetrokken van de bruto vermogenswinst. Het is dit definitieve cijfer dat de basis zal vormen voor het totale bedrag van de inkomsten dat deel zal uitmaken van de verdeling van de meerwaarden.

Het bedrag dat naar elke aandeelhouder gaat, is afhankelijk van een aantal factoren. Onder hen zijn de voorwaarden van de feitelijke aandeelhoudersovereenkomst, het aantal aandelen dat door de aandeelhouder wordt gehouden, en eventuele uitgestelde betalingsplannen die kunnen bestaan ​​tussen de uitgevende entiteit en de aandeelhouder.

Een verdeling van vermogenswinsten kan op kwartaalbasis plaatsvinden, zoals gebruikelijk is bij beleggingsfondsen. In andere investeringssituaties kan de distributie halfjaarlijks of jaarlijks plaatsvinden. Ondersteunende documentatie wordt normaal bij de distributie geleverd, zodat een belegger alle relevante factoren kan beoordelen die zijn betrokken bij het bepalen van het bedrag van de distributie.