Vad är kapitalfördelningsfördelning?
Fördelningen av kapitalvinster är den process som används för att överföra rätt mängd nettovinst på kapitalinvesteringar till var och en av investeringsbolagets aktieägare som är berättigade till avkastning på sin investering. Medan den exakta processen för att uppnå en kapitalvinsterfördelning kan variera från en situation till en annan, finns det några faktorer som tenderar att tillämpas i nästan alla fall. Bland dessa grundläggande faktorer är processen som används för att bestämma det totala kapitalet som genereras inom en viss kalenderperiod. En andra nyckelfaktor handlar om att lösa processen som kommer att användas för att bestämma hur mycket av den ackumulerade kapitalvinsten som ska delas ut till varje kvalificerad aktieägare.
En av de viktigaste sakerna att förstå är vad som utgör en kapitalvinst. I huvudsak är en realisationsvinst ökningen av värdet på en kapitaltillgång som har ägt rum sedan den sista betalningen av en kapitalvinsterfördelning till aktieägarna. Var och en av de tillgångar som kan generera en kapitalvinst beaktas med det värdeökning som noteras. Periodens totala kapitalvinster är den slutliga värdevinsten för alla relevanta kapitaltillgångar. Denna siffra kallas ibland bruttovinsten.
Emellertid är bruttobevinsten inte den siffra som kommer att användas för att bestämma beloppet för den totala kapitalvinstfördelningen. Istället kommer ersättningar att tas för eventuella förluster som kan ha lidit av en eller flera kapitaltillgångar under samma period. Den kumulativa summan av förlusterna dras från bruttokapitalvinsten. Det är denna sista siffra som kommer att ligga till grund för det totala intäktsbeloppet som kommer att ingå i kapitalvinstfördelningen.
Det belopp som går till varje aktieägare beror på ett antal faktorer. Bland dem är villkoren i det faktiska aktieinnehavsavtalet, antalet aktier som innehas av aktieägaren och eventuella uppskjutna betalningsplaner som kan finnas mellan den emitterande enheten och aktieägaren.
En kapitalvinsterfördelning kan ske kvartalsvis, vilket är vanligt med fonder. I andra investeringssituationer kan distributionen ske på halvårs- eller årsbasis. Supportdokumentation tillhandahålls normalt med distributionen, vilket gör att en investerare kan granska alla relevanta faktorer som har använts för att bestämma distributionen.