Co to jest podział zysków kapitałowych?
Podział zysków kapitałowych jest procesem stosowanym do przekazania odpowiedniej kwoty zysków netto z inwestycji kapitałowych każdemu z akcjonariuszy spółki inwestycyjnej, który kwalifikuje się do zwrotu z inwestycji. Chociaż dokładny proces osiągania podziału zysków kapitałowych może się różnić w zależności od sytuacji, istnieje kilka czynników, które mają zastosowanie w prawie każdym przypadku. Do tych podstawowych czynników należy proces stosowany do ustalenia całkowitej kwoty zysków kapitałowych wygenerowanych w danym okresie kalendarzowym. Drugi kluczowy czynnik obejmuje ustalenie procesu, który zostanie zastosowany w celu ustalenia, jaka część skumulowanego zysku kapitałowego zostanie rozdzielona między każdego kwalifikowanego akcjonariusza.
Jedną z najważniejszych rzeczy do zrozumienia jest to, co stanowi zysk kapitałowy. Zasadniczo zysk kapitałowy to wzrost wartości środka trwałego, który miał miejsce od ostatniej wypłaty podziału zysków kapitałowych na rzecz akcjonariuszy. Uwzględniany jest każdy z aktywów, który jest w stanie wygenerować zysk kapitałowy, z odnotowanym wzrostem wartości. Całkowity zysk kapitałowy za ten okres będzie ostatecznym zyskiem wartości wszystkich odpowiednich aktywów kapitałowych. Liczba ta jest czasami określana jako zysk kapitałowy brutto.
Jednakże kwota zysku brutto nie jest liczbą, która zostanie wykorzystana do ustalenia kwoty ogólnego podziału zysków kapitałowych. Zamiast tego zostaną uwzględnione wszelkie straty, które mogły zostać poniesione przez jeden lub więcej aktywów kapitałowych w tym samym okresie. Skumulowana suma strat zostanie odjęta od zysku kapitałowego brutto. To ta ostateczna liczba będzie stanowić podstawę całkowitej kwoty przychodów, która będzie częścią podziału zysków kapitałowych.
Kwota, która trafia do każdego akcjonariusza, zależy od wielu czynników. Należą do nich warunki faktycznej umowy akcjonariuszy, liczba akcji posiadanych przez akcjonariusza oraz wszelkie odroczone plany płatności, które mogą istnieć między emitentem a akcjonariuszem.
Podział zysków kapitałowych może odbywać się co kwartał, tak jak ma to miejsce w przypadku funduszy wspólnego inwestowania. W innych sytuacjach inwestycyjnych dystrybucja może odbywać się co pół roku lub raz w roku. Dokumentacja uzupełniająca jest zwykle dostarczana wraz z dystrybucją, umożliwiając inwestorowi sprawdzenie wszystkich istotnych czynników, które przyczyniły się do ustalenia kwoty dystrybucji.