Was sind die verschiedenen Arten von Corporate Finance-Strategie?
Wenn Unternehmen die Finanzmärkte nutzen, um Geld aufzutreiben, könnte das Ergebnis insofern ähnlich sein, als das Endergebnis Zugang zu Kapital bietet. Die Art und Weise, wie jede Organisation die Märkte nutzt, variiert jedoch häufig. Es ist üblich, dass jedes Unternehmen eine eigene Unternehmensfinanzierungsstrategie verfolgt, die Ähnlichkeiten oder sogar ähnlich strukturierte Abschlüsse aufweist. Diese Methode könnte auf der Stärke der Bilanz einer Organisation sowie auf dem wirtschaftlichen und marktbezogenen Umfeld und dem Interesse der Anleger an bestimmten Geschäften beruhen. Eine Strategie für Unternehmensfinanzierungen kann ein hohes Risiko beinhalten oder auch nicht, und sie kann einen disziplinierten Ansatz beinhalten, bei dem Schuldtitel ausgegeben werden und zurückgezahlt werden müssen.
Die ultimative Unternehmensfinanzierungsstrategie für die meisten, wenn nicht alle börsennotierten Unternehmen besteht darin, den Wert für die Aktionäre zu verbessern und die Gewinne weiter zu steigern. Die Art und Weise, wie jede Organisation dies auf den Kapitalmärkten durchführt, ist natürlich unterschiedlich, aber das Konzept besteht darin, die Rentabilität zu verbessern und die Anleger anschließend mit höheren Gewinnen zu belohnen. Zu den Führungskräften, die eine Corporate-Finance-Strategie festlegen, gehören neben einem Verwaltungsrat auch ein Chief Financial Officer und andere Mitglieder der Geschäftsleitung.
Eine Unternehmensfinanzierungsstrategie kann das Erhalten einer Kapitalzuführung oder einer Investition von einem Unterstützer umfassen. In diesem Fall könnte die Strategie darin bestehen, die gesamte Investition in einer Pauschale zu erhalten oder die Zuteilung in Tranchen zu erhalten, dh die Investitionen in mehrere Ausschüttungen aufzuteilen. Die Entscheidung für diese Strategie hängt möglicherweise davon ab, ob das Kapital für die Finanzierung langfristiger Aktivitäten oder für die kurzfristige Durchführung eines Ereignisses benötigt wird. Eine Unternehmensfinanzierungsstrategie könnte die Überlegung beinhalten, zu Beginn bestimmten Bedingungen mit einem Investor zuzustimmen, falls ein Emittent beschließt, Geld anderweitig aufzubringen, selbst wenn die frühere Beziehung noch aktiv ist. Infolgedessen kann ein Emittent die Autonomie für separate Mittelbeschaffungsbemühungen aufrechterhalten.
Das Risiko kann Bestandteil einer Unternehmensfinanzierungsstrategie sein. Die meisten Transaktionen an den Kapitalmärkten sind mit einem gewissen Risiko verbunden, aber manche sind mit mehr als andere verbunden. Die Strategie eines Unternehmens könnte darin bestehen, sich für ein Projekt zu engagieren und entweder Eigenkapital oder Schulden aufzubringen. Die künftigen Einnahmen aus diesem Unterfangen könnten unklar sein und ein riskantes Unterfangen des Emittenten darstellen. Wenn das Projekt nicht zu den gewünschten Verkäufen führt, werden Aktieninvestoren den erwarteten Nutzen im Wert der Aktie nicht sehen, und Schuldnerinvestoren laufen möglicherweise Gefahr, nicht zurückgezahlt zu werden.
Wenn ein Unternehmen Schulden emittiert, ist dies ein disziplinierter Ansatz, bei dem kontinuierliche Zahlungen an die Anleger erforderlich sind. Bei dieser Strategie ist ein Emittent bereit, Erträge für Zinszahlungen an Anleger über die Laufzeit der Schuldverschreibungen zu verwenden. Dieser Ansatz kann ein langfristiges Budget unterstützen, da der Emittent für einen festgelegten Zeitraum für bestimmte Fonds verantwortlich ist.