Was ist Mezzanine-Finanzierung?

Mezzanine-Finanzierungen bieten Unternehmen in öffentlichem und privatem Besitz die Möglichkeit, sich zu finanzieren, ohne an die Börse zu gehen und möglicherweise das Eigentum an ihrem Unternehmen zu verlieren. Es ist eine Mischung aus traditioneller Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, von der beide Seiten profitieren. Wie bei der Eigenkapitalfinanzierung handelt es sich bei der Mezzanine-Finanzierung um eine unbesicherte Forderung, für die im Gegensatz zu herkömmlichen Bankdarlehen keine Sicherheiten gestellt werden müssen. Wie die Fremdfinanzierung ist sie sehr fließend und beinhaltet nicht unbedingt die Aufgabe von Unternehmensbeteiligungen.

Diese Art der Finanzierung basiert auf sehr hohen Zinssätzen im Bereich von 20 bis 30%, um rentabel zu sein. Im Gegensatz zu Bankdarlehen werden bei Mezzanine-Finanzierungen keine realen Vermögenswerte eines Unternehmens als Sicherheiten gestellt. Stattdessen haben Kreditgeber, die Mezzanine-Finanzierungen anbieten, das Recht, ihre Anteile im Falle eines Ausfalls des Kredits in Eigenkapital oder Eigentum umzuwandeln.

Mezzanine-Finanzierungen sind eine besonders attraktive Form der Liquidität für Eigentümer von Privatunternehmen. Es wird traditionell davon ausgegangen, dass ein in Privatbesitz befindliches Unternehmen nicht den gleichen flüssigen Kapitalfluss erzielen kann wie ein in Privatbesitz befindliches Unternehmen, aber eine Mezzanine-Finanzierung bietet eine Möglichkeit, diese Situation auszugleichen, ohne an die Börse zu gehen. Neben der Tatsache, dass die Finanzierer außer im Falle eines Ausfalls keine Beteiligung an der Gesellschaft halten, ist auch die wichtige Überlegung wichtig, dass sie aktiv keine Beteiligung an der Gesellschaft wünschen. Während traditionelle Aktieninvestoren häufig ein gewisses Maß an Kontrolle anstreben, was vielen privaten Eigentümern bei dieser Art der Finanzierung missfällt, kann man sicher sein, dass die Finanzierer alles tun, um sicherzustellen, dass Sie Ihre Schulden ohne Inanspruchnahme von Zahlungsausfällen zurückzahlen .

Aufgrund des Mangels an echten Sicherheiten sowie der hohen Geschwindigkeit bei der Kreditvergabe ist eine Mezzanine-Finanzierung in der Regel schwieriger zu erhalten als ein herkömmlicher Bankkredit oder eine Eigenkapitalfinanzierung. Ein Unternehmen muss eine etablierte Erfolgsgeschichte in seiner Branche vorweisen, einen Gewinn oder zumindest einen Verlust nachweisen und einen starken Geschäftsplan für die zukünftige Expansion haben. Aufgrund dieser Einschränkungen ist diese Art der Finanzierung nicht für jedes Unternehmen geeignet. Für Unternehmen, die nach einer schnellen Kapitalzufuhr suchen, um ihr bereits erfolgreiches Geschäft auszubauen, ohne auf Zinsen verzichten zu müssen, kann die Mezzanine-Finanzierung eine ideale Lösung sein.