Qu'est-ce que le financement mezzanine?
Le financement mezzanine offre aux entreprises publiques et privées un moyen d'obtenir un financement sans pour autant devenir public et potentiellement céder la propriété de leur entreprise. C'est un mélange de financement par emprunt traditionnel et par actions, qui tire parti des avantages des deux. À l'instar du financement par actions, le financement mezzanine est une dette non garantie, qui ne nécessite aucune garantie, contrairement aux prêts bancaires classiques. Tout comme le financement par emprunt, il est très fluide et n'implique pas nécessairement un abandon de la participation dans l'entreprise.
Ce type de financement repose sur des taux d’intérêt très élevés, allant de 20 à 30%, pour le rentabiliser. Contrairement à un emprunt bancaire, le financement mezzanine ne détient pas les actifs réels d'une entreprise en garantie; les prêteurs proposant un financement mezzanine ont le droit de convertir leur participation en actions ou en propriété en cas de défaillance du prêt.
Le financement mezzanine est une forme de liquidité particulièrement attrayante pour les propriétaires d’entreprises privées. Il est généralement admis qu’une société privée ne peut tout simplement pas atteindre le même type de flux de capitaux fluides qu’une société ouverte, mais le financement mezzanine offre un moyen d’équilibrer cette situation sans passer au public. Outre le fait que les financeurs ne conservent aucun intérêt dans la société, sauf en cas de défaillance, il est également important de prendre en compte le fait qu'ils ne veulent pas activement un intérêt dans la société. Alors que les investisseurs en actions traditionnels cherchent souvent à obtenir un certain contrôle, ce qui déplaît à de nombreux propriétaires privés, avec ce type de financement, on peut être assuré que les financeurs feront tout ce qui est en leur pouvoir pour vous garantir le remboursement de votre dette sans recourir au défaut. .
En raison du manque de garanties réelles et de la rapidité des prêts, le financement mezzanine est généralement plus difficile à obtenir qu'un prêt bancaire traditionnel ou un financement par actions. Une entreprise doit faire la preuve de ses antécédents dans son secteur, dégager un bénéfice ou à tout le moins ne pas enregistrer de perte, et disposer d'un solide plan d'affaires pour son expansion future. En raison de ces limitations, ce type de financement ne convient pas à toutes les entreprises. Le financement mezzanine peut être une solution idéale pour les entreprises qui recherchent une injection rapide de capitaux afin de développer leurs activités déjà prospères, sans renoncer à un intérêt.