メザニンファイナンスとは

メザニンファイナンスは、株式公開企業と非公開企業が、公開することなく会社の所有権を譲渡することなく融資を達成する方法を提供します。 従来の負債による資金調達と株式による資金調達の融合であり、両方のメリットを享受しています。 エクイティファイナンスと同様に、メザニンファイナンスは無担保の債務であり、従来の銀行ローンとは異なり、担保を付ける必要はありません。 負債による資金調達のように、それは非常に流動的であり、必ずしも会社への関心を放棄することを伴うわけではありません。

このタイプの資金調達は、収益性を高めるために20〜30％の範囲の非常に高い金利に依存しています。 銀行ローンとは異なり、メザニンファイナンスは会社の実資産を担保として保持しません。 代わりに、メザニンファイナンスを提供する貸し手は、ローンの不履行が発生した場合に、持分を持分または所有権に変換する権利を有します。

メザニンファイナンスは、非公開企業の所有者にとって特に魅力的な流動性です。 伝統的に、非公開企業は公開企業と同じような流動的な資本フローを達成できないと理解されていますが、メザニンファイナンスは公開せずにその状況のバランスを取る方法を提供します。 財務担当者は、デフォルトの場合を除いて会社への関心を保持しないという事実に加えて、積極的に会社への関心を望まないという重要な考慮事項もあります。 従来の株式投資家は、この種の資金調達により、多くの個人所有者にとって不快な考えであるレベルのコントロールに向かって努力することがよくありますが、債務者はデフォルトに頼らずに債務を完済するためにできることを安心して行うことができます。

実際の担保が不足しているだけでなく、融資が高速であるため、メザニンによる資金調達は通常、従来の銀行ローンや株式による資金調達よりも受け取るのが困難です。 企業は、業界で確立された実績を実証し、利益を示すか、少なくとも損失を出さず、将来の拡張のための強力な事業計画を立てる必要があります。 これらの制限のため、このタイプの資金調達はすべてのビジネス向けではありません。 既に成功しているビジネスを成長させるために、興味をあきらめることなく、迅速な資本注入を探している企業にとって、メザニンファイナンスは理想的なソリューションです。