O que é financiamento de mezanino?

O financiamento de mezanino oferece uma maneira de as empresas de capital aberto e privado obterem financiamento sem abrir o capital e potencialmente ceder a propriedade de sua empresa. É uma mistura de financiamento tradicional por dívida e financiamento patrimonial, colhendo alguns benefícios de ambos. Como o financiamento de ações, o financiamento mezanino é uma dívida não garantida, exigindo que nenhuma garantia seja constituída ao contrário dos empréstimos bancários tradicionais. Como o financiamento por dívida, é muito fluido e não envolve necessariamente desistir de um interesse na empresa.

Esse tipo de financiamento depende de taxas de juros muito altas na faixa de 20 a 30% para torná-lo rentável. Ao contrário de um empréstimo bancário, o financiamento no mezanino não mantém ativos reais de uma empresa como garantia; em vez disso, os credores que oferecem financiamento mezanino têm o direito de converter sua participação em um patrimônio ou propriedade no caso de inadimplência do empréstimo.

O financiamento de mezanino é uma forma de liquidez particularmente atraente para proprietários de empresas privadas. É tradicionalmente entendido que uma empresa de capital fechado simplesmente não pode alcançar o mesmo tipo de fluxo de capital fluido que uma empresa de capital aberto, mas o financiamento no mezanino oferece uma maneira de equilibrar essa situação sem abrir o capital. Além do fato de que os financiadores não mantêm interesse na empresa, exceto no caso de inadimplência, também há a consideração importante de que eles não desejam ativamente interesse na empresa. Embora os investidores em ações tradicionais frequentemente procurem algum nível de controle, um pensamento desagradável para muitos proprietários privados, com esse tipo de financiamento, pode-se ter certeza de que os financiadores farão o que podem para garantir que você pague sua dívida sem recorrer à inadimplência .

Devido à falta de garantias reais, bem como à alta velocidade dos empréstimos, o financiamento no mezanino é normalmente mais difícil de receber do que um empréstimo bancário tradicional ou financiamento de ações. Uma empresa deve demonstrar um histórico estabelecido em seu setor, mostrar lucro ou, pelo menos, não ter prejuízo e ter um forte plano de negócios para expansão futura. Devido a essas limitações, esse tipo de financiamento não é para todos os negócios. Para empresas que buscam uma injeção rápida de capital para aumentar seus negócios já bem-sucedidos, sem abrir mão de juros, o financiamento de mezanino pode ser a solução ideal.