Wie wähle ich die beste festverzinsliche Anlage aus?
Der Anlagemarkt für festverzinsliche Wertpapiere bietet die sicherste Anlagemöglichkeit an allen Finanzmärkten. Der Handel mit festverzinslichen Instrumenten auf den Fremdkapitalmärkten und die Erträge aus diesen Anlagen sind in der Regel nicht so vielversprechend wie bei anderen Anlageklassen wie Aktien. Anleihen, bei denen es sich um Schuldtitel handelt, werden von Unternehmen zusätzlich zu lokalen und regionalen Gebietskörperschaften ausgegeben, die den Anlegern laufende Zinszahlungen oder ein festes Einkommen zahlen. Obwohl Anleihen die verlässlichsten Anlagen sind, besteht ein Risiko, und einige festverzinsliche Anlagen sind sicherer als andere.
Jeder Anleger hat ein Risiko- und Ertragsprofil. Dies stellt das Risiko dar, das er oder sie bereit ist, auf der Suche nach einer bestimmten Art von Rendite einzugehen, z. B. zweistellige prozentuale Renditen innerhalb eines Jahres. Anhand dieses Profils können Sie feststellen, ob eine festverzinsliche Anlage für Sie geeignet ist.
Anleihen werden von einem Unternehmen ausgegeben, das Finanzmittel für ein bestimmtes Projekt benötigt, z. B. für eine Erweiterung. Der Investor wird zum Kreditgeber des Unternehmens, der zum Kreditnehmer wird. Ein Unternehmen muss diszipliniert sein, genug von seinen Gewinnen oder Erträgen einzubehalten, um während der Laufzeit der Anleihe Barauszahlungen an die Anleger aufrechtzuerhalten und den Nennwert der festverzinslichen Anlage bei Vertragsende zurückzuzahlen. Regionalregierungen verwenden häufig Einnahmen aus Anleiheverkäufen, um eine Staatsverschuldung zu begleichen, und eine lokale oder staatliche Regierung kann Anleihen für den Budgetierungsbedarf ausgeben.
Eine Staatsanleihe gehört zu den sichersten festverzinslichen Anlagen. Die Laufzeit dieser Investmentverträge variiert und kann zwischen drei Monaten und 30 Jahren liegen. Die Renditen sind nicht so robust wie bei risikoreicheren Anleihen. Sie können jedoch davon ausgehen, dass die Hauptzahlungen für die Dauer eines Investmentvertrags erfolgen. Damit eine Staatsanleihe ausfällt, müsste eine ganze Region oder ein ganzer Staat in Zahlungsverzug geraten, und in großen Volkswirtschaften ist dies unwahrscheinlich.
Die riskanteste aller festverzinslichen Anlagen sind notleidende Kredite oder hochverzinsliche Anleihen. Obwohl die Renditen dieser Wertpapiere höher sind als die eines Staatspapiers, besteht ein höheres Ausfallrisiko für notleidende Schuldtitel. Häufig sind diese Unternehmen in Konkurs oder stehen kurz vor dem Konkursantrag. Wenn ein notleidendes Unternehmen aus einer Insolvenz hervorgeht, kann das Potenzial für Anlegerbelohnungen groß sein. Ansonsten können Anleger alles verlieren.
Möglicherweise bevorzugen Sie auch einen Rentenfonds. Ein Obligationenfonds investiert hauptsächlich auf dem Rentenmarkt. Durch die Auswahl eines Rentenfonds als festverzinsliche Anlage erhalten Sie Zugriff auf mehrere Rentenpapiere mit unterschiedlichem Risiko, einschließlich Staats- und Unternehmensanleihen.
Eine Möglichkeit, die beste festverzinsliche Anlage zu wählen, besteht darin, Research und Ratings zu erhalten, die von Ratingagenturen und Finanzanalysten von Drittanbietern bereitgestellt werden. Aufgabe einer Ratingagentur ist es, die Wahrscheinlichkeit zu beurteilen, mit der ein Anleiheemittent seine Zahlungen an Kreditgeber begleicht, und die Ausfallwahrscheinlichkeiten zu ermitteln. Anhand dieser Bewertung können Sie entscheiden, ob das Risiko- und Ertragspotenzial angemessen ist oder nicht.