Hvordan vælger jeg den bedste investering i fast indkomst?
Renteinvesteringsmarkedet repræsenterer den sikreste investeringsmulighed på alle de finansielle markeder. Renteinstrumenter handler på gældskapitalmarkederne, og afkast fra disse investeringer er typisk ikke så lovende som andre aktivklasser, såsom aktier. Obligationer, som er former for gæld, udstedes af virksomheder ud over lokale og regionale myndigheder, der betaler investorer løbende renteudbetalinger eller en fast indkomst. Selvom obligationer er de mest pålidelige af investeringer, er der risiko, og nogle renteinvesteringer er sikrere end andre.
Hver investor har en risiko-og-belønningsprofil. Dette repræsenterer mængden af risiko, som han eller hun er villig til at påtage sig på jagt efter en bestemt type afkast, såsom dobbeltcifret procentvis afkast i løbet af et år. Baseret på denne profil kan du bestemme, om en fast indkomstinvestering er den rigtige for dig.
Obligationer udstedes af et selskab, der har brug for finansiering til et eller andet projekt, såsom en udvidelse. Investoren bliver långiver til virksomheden, der bliver låntager. Et selskab skal disciplineres for at bevare nok af sin indtjening eller overskud til at opretholde kontante hovedbetalinger til investorer i obligationens levetid og til at tilbagebetale den nominelle værdi af den faste indkomst investering, når kontrakten udløber. Regionale regeringer bruger ofte provenuet fra obligationssalg til at nedbetale en national gæld, og en lokal eller statlig regering kan muligvis udstede obligationer til budgetteringsbehov.
En statsobligation er blandt de sikreste renteinvesteringer. Længden på disse investeringskontrakter varierer og kan vare alt fra tre måneder til 30 år. Afkast er ikke så robust som med mere risikable obligationer, men du kan forvente, at hovedbetalinger vil blive foretaget i løbet af en investeringskontrakt. For at en statsobligation skal misligholde, er en hel region eller stat nødt til at misligholde sin gæld, og i større økonomier er det usandsynligt, at der vil ske.
De mest risikable af alle fastforrentede investeringer er nødlån eller højrenteobligationer. Selvom afkastet fra disse værdipapirer er højere end en statssikkerhed, risikerer nødlidende investeringer mere at misligholde. Ofte er disse virksomheder i konkurs eller er tæt på at indgive konkurs. Hvis et nødlidende firma kommer fra konkurs, kan potentialet for investorgevinster være stort. Ellers kan investorer miste alt.
Du foretrækker muligvis også en fast indkomstfond. En obligationskurs foretager primært investeringer på tværs af rentemarkedet. Ved at vælge en obligationsfond som en fast indkomstinvestering får du adgang til flere obligationer med forskellige risikoeksponeringer, herunder statsobligationer og erhvervsobligationer.
En måde at vælge den bedste fastforrentede investering på er at opnå forskning og ratings som leveret af tredjepartsvurderingsbureauer og finansielle analytikere. Det er et kreditvurderingsbureaus jobfunktion at vurdere sandsynligheden for, at en obligationsudsteder giver godt af sine betalinger til långivere og chancerne for misligholdelse. Baseret på denne vurdering kan du beslutte, om risikoen og belønningspotentialet er passende.