Comment choisir le meilleur investissement à revenu fixe?
Le marché des placements à revenu fixe représente l’opportunité d’investissement la plus sûre de tous les marchés financiers. Les instruments à revenu fixe sont négociés sur les marchés des capitaux empruntés et les rendements de ces investissements ne sont généralement pas aussi prometteurs que d’autres catégories d’actifs, telles que les actions. Les obligations, qui sont des formes de dette, sont émises par des sociétés en plus des gouvernements locaux et régionaux qui versent aux investisseurs des paiements d’intérêts en cours, ou un revenu fixe. Bien que les obligations soient les investissements les plus fiables, il existe un risque et certains investissements à revenu fixe sont plus sûrs que d’autres.
Chaque investisseur a un profil de risque et de récompense. Cela représente le risque qu'il est disposé à assumer à la recherche d'un type de rendement particulier, tel qu'un pourcentage de rendement à deux chiffres sur une année. Sur la base de ce profil, vous pouvez déterminer si un placement à revenu fixe vous convient.
Les obligations sont émises par une entreprise qui a besoin de financement pour un projet, tel qu’un agrandissement. L'investisseur devient un prêteur de la société, qui devient l'emprunteur. Une entreprise doit être disciplinée pour conserver suffisamment de bénéfices ou de bénéfices afin de maintenir les paiements en capital aux investisseurs pendant toute la durée de l'obligation et de rembourser la valeur nominale de l'investissement en titres à revenu fixe à l'expiration du contrat. Les gouvernements régionaux utilisent souvent le produit de la vente d’obligations pour rembourser une dette nationale, et un gouvernement local ou un État peut émettre des obligations pour des besoins budgétaires.
Une obligation d'État fait partie des investissements à revenu fixe les plus sûrs. La durée de ces contrats d'investissement varie et peut aller de trois mois à 30 ans. Les rendements ne sont pas aussi robustes qu'avec les obligations plus risquées, mais vous pouvez vous attendre à ce que le principal soit payé pour la durée d'un contrat d'investissement. Pour qu'une obligation d'État puisse faire défaut, toute une région ou tout un État devrait faire défaut sur sa dette, ce qui est peu probable dans les grandes économies.
Les plus risqués de tous les investissements à revenu fixe sont les dettes en difficulté ou les obligations à rendement élevé. Bien que les rendements de ces titres soient supérieurs à ceux d'un titre gouvernemental, les titres de créance en difficulté sont plus à risque de faire défaut. Souvent, ces entreprises sont en faillite ou sont sur le point de se déclarer en faillite. Si une entreprise en difficulté émerge de la faillite, le potentiel de récompense des investisseurs peut être énorme. Sinon, les investisseurs peuvent tout perdre.
Vous pourriez aussi préférer un fonds à revenu fixe. Un fonds commun obligataire investit principalement sur le marché des titres à revenu fixe. En sélectionnant un fonds obligataire en tant qu'investissement à revenu fixe, vous avez accès à plusieurs titres obligataires présentant une exposition au risque différente, notamment des obligations d'État et des obligations de sociétés.
Une façon de choisir le meilleur placement à revenu fixe consiste à obtenir des études et des notations fournies par des agences de notation tierces et des analystes financiers. C’est la tâche d’une agence de notation d’évaluer les probabilités qu’un émetteur d’obligations réalise ses paiements aux prêteurs, ainsi que les risques de défaillance. Sur la base de cette note, vous pouvez décider si le potentiel de risque et de rendement est approprié ou non.