Was ist ein langes, kurzes Eigenkapital?

Long Short Equity ist eine Anlagestrategie, die hauptsächlich von Hedgefonds -Managern verwendet wird, die Geldmanager sind, die Handelsentscheidungen in einem Portfolio treffen. Es ist eine gemeinsame Strategie unter dieser Gruppe und wird durch Wetten auf die Richtung einer Aktie angetrieben. Der lange Teil der Gleichung ist eine Wette, dass eine Aktieninvestition steigen wird. Das kurze Ende stellt eine Wette dar, dass der Wert einer Aktie sinken wird. Bei effektiver Ausführung wird eine lange, kurze Aktienstrategie das Risiko eines Händlers in den Finanzmärkten minimieren. 1949 entschied Alfred Winslow Jones, dass es eine Möglichkeit geben muss, Geld zu verdienen, selbst wenn die Finanzmärkte zurückgegangen sind. Auf diese Weise entstanden das Gerechtigkeit. Wenn ein Händler in die Aktien geht, schützt oder hockt er das Marktrisiko, indem er lange Aktien in einem separaten Handel eingeht. Es gehört zu den unkompliziertesten und von Dutzenden von Hedgefondsstrategien weit verbreiteten.

Gewinne in einer langen, kurzen Aktienstrategie werden durch den Unterschied oder die Ausbreitung zwischen den Handelspositionen generiert. Im Idealfall wird ein Hedgefonds -Händler eine lange Position in Aktien einnehmen, die aufgrund der Erwartung, dass die Wertpapiere steigen werden, unterbewertet werden. Auf der anderen Seite des Handels wird er die Aktien, die er für überbewertet betrachtet, kurz und abnehmen. Wenn der Fondsmanager die Märkte korrekt spielt, wird er Gewinne in den Geschäften erzielen.

Während die Grundlagen einer langen, kurzen Aktienstrategie konstant sind, hat sie unterschiedliche Anwendungen. Zum Beispiel kann ein Hedgefondsmanager, der mit langem, kurzer Eigenkapital handelt, eine lange oder kurze Verzerrung aufweist, was bedeutet, dass er einen größeren Prozentsatz eines Portfolios in beide Richtungen tätigt. Außerdem kann ein langer kurzer Aktienmanager durch die Regionen, in denen er gehandelt wird, und den Sektoren, in die er investiert, auseinandergesetzt werden.

Seit so vielen Hedgefonds -ManaGers nutzen ein langes Eigenkapital als Teil einer Handelsstrategie. Es besteht das Risiko, einer Herdenmentalität in der Branche zu folgen, was das Marktrisiko erhöht. Wenn die Mehrheit der Fondsmanager lange Aktien in einem bestimmten Sektor wie Energie und kurze Aktien in einer anderen Branche sind, sagen Finanzaktien, platzieren die Manager ähnliche Geschäfte und setzen einen großen Prozentsatz der Vermögenswerte der gesamten Hedge -Fonds -Branche. Die Aktienmärkte können selbst für die anspruchsvollsten Händler unvorhersehbar sein. Wenn einer oder beide dieser Geschäfte wie beabsichtigt implodieren oder nicht ausspielen, kann ein großer Teil des Industrievermögens verloren gehen.