O que é um longo patrimônio curto?
O patrimônio líquido longo é uma estratégia de investimento usada principalmente por gestores de fundos de hedge, que são gerentes de dinheiro que tomam decisões comerciais em um portfólio. É uma estratégia comum nesse grupo e é motivada por apostar na direção de uma ação. A longa parte da equação é uma aposta de que um investimento em ações aumentará no valor. A extremidade curta representa uma aposta que o valor de uma ação diminuirá. Quando executado de maneira eficaz, uma estratégia de capital curta longa minimizará a exposição ao risco de um trader aos mercados financeiros. Em 1949, Alfred Winslow Jones decidiu que deveria haver uma maneira de ganhar dinheiro, mesmo quando os mercados financeiros estavam diminuindo. Foi assim que surgiram a equidade curta. Quando um comerciante segue ações curtas, ele protege ou sede o risco de mercado de Hedges, fazendo ações longas em um comércio separado. Está entre os mais diretos e amplamente subscritos em dezenas de estratégias de fundos de hedge.
Os lucros em uma estratégia de patrimônio líquido longo são gerados pela diferença ou disseminação entre as posições de negociação. Idealmente, um comerciante de fundos de hedge ocupará uma posição longa em ações subvalorizadas com base na expectativa de que os valores mobiliários subam o preço. Do outro lado do comércio, ele terá pequenos ações que considera supervalorizadas e que provavelmente diminuirão. Se o gerente do fundo reproduzir os mercados corretamente, ele colherá lucros nas negociações.
Embora os fundamentos de uma longa estratégia de patrimônio líquido sejam constantes, ela tem aplicativos diferentes. Por exemplo, um gerente de fundos de hedge que negocia usando um longo patrimônio curto pode ter um viés longo ou curto, o que significa que ele negocia uma porcentagem maior de um portfólio em qualquer direção. Além disso, um longo gerente de capital curto pode ser separado pelas regiões em que ele negocia e pelos setores em que ele investe.
Desde tantos fundos de hedge manaOs Gers usam um longo patrimônio curto como parte de uma estratégia de negociação, existe o risco de seguir uma mentalidade de rebanho no setor, o que aumenta o risco de mercado. Se a maioria dos gestores de fundos é de longa data em um setor específico, como energia e ações curtas em outro setor, dizem que os estoques financeiros, os gerentes estão colocando negociações semelhantes e apostando uma grande porcentagem do total de ativos da indústria de fundos de hedge. Os mercados de ações podem ser imprevisíveis, mesmo para os comerciantes mais sofisticados. Se um ou ambos os negócios implodirem ou não se destacam como pretendido, uma grande parte dos ativos do setor poderá ser perdida.