¿Qué es la equidad corta larga?

Long Short Equity es una estrategia de inversión utilizada principalmente por los administradores de fondos de cobertura, que son administradores de dinero que toman decisiones comerciales en una cartera. Es una estrategia común entre este grupo, y está impulsado por apostar en la dirección de una acción. La larga parte de la ecuación es una apuesta de que una inversión en acciones aumentará en el valor. El extremo corto representa una apuesta que el valor de una acción disminuirá. Cuando se ejecuta de manera efectiva, una estrategia de capital corta larga minimizará la exposición al riesgo de un operador a los mercados financieros. En 1949, Alfred Winslow Jones decidió que debe haber una manera de ganar dinero incluso cuando los mercados financieros estaban disminuyendo. Así es como surgió la equidad corta. Cuando un comerciante va a las acciones cortas, protege o settenta el riesgo de mercado al ir a acciones largas en un comercio separado. Es uno de los más directos y ampliamente suscritos a las docenas de estrategias de fondos de cobertura.

Las ganancias en una estrategia de equidad corta larga se generan por la diferencia o se extienden entre las posiciones comerciales. Idealmente, un operador de fondos de cobertura tomará una posición larga en las acciones que están infravaloradas en función de la expectativa de que los valores aumentarán en el precio. En el otro lado del comercio, él considera que considera sobrevaluado, y que probablemente disminuyan. Si el administrador de fondos juega correctamente los mercados, obtendrá ganancias en las operaciones.

Si bien los fundamentos de una estrategia de equidad corta larga son constantes, tiene diferentes aplicaciones. Por ejemplo, un administrador de fondos de cobertura que cotiza usando una equidad corta larga podría tener un sesgo largo o corto, lo que significa que intercambia un mayor porcentaje de una cartera en cualquier dirección. Además, las regiones pueden apartar un gerente de capital corto largo en las que comercia y los sectores en los que invierte.

Desde tantos maná de fondos de coberturaLos GER usan una equidad larga y corta como parte de una estrategia comercial, existe el riesgo de seguir una mentalidad de rebaño en la industria, lo que aumenta el riesgo de mercado. Si la mayoría de los administradores de fondos son acciones largas en un sector en particular, como la energía y las acciones cortas en otra industria, dicen acciones financieras, los gerentes están colocando operaciones similares y apostando a un gran porcentaje de los activos de la industria de los fondos de cobertura total. Los mercados de capital pueden ser impredecibles incluso para los comerciantes más sofisticados. Si uno o ambos de esos oficios implosiona o no se desarrolla según lo previsto, se puede perder una gran parte de los activos de la industria.